Мировой рынок стали — длинномерный прокат: турецкий похоронный марш (обзоры МСС по вторникам)

Рынок длинномерного проката завершил ноябрь предсказуемым образом - понижением, в эпицентре которого в очередной раз оказалась Турция. Цены на арматуру при экспорте к началу текущего месяца опустились до $480-490 за т FOB - самого низкого значения почти за пять лет. И хотя металлургические компании не без оснований рассчитывают на скорую стабилизацию, потребители по-прежнему оказывают на них давление, вынуждая к новым уступкам.

Для турецких производителей длинномерного проката самыми большими проблемами в текущем году стали война в Ираке и экспансия китайских экспортеров катанки в страны Персидского залива и арматуры в Средиземноморье. Хотя боевые действия на иракском фронте активизировались еще в середине лета, а китайцы начали наращивать поставки длинномерной продукции в страны региона в августе, когда антидемпинговые пошлины закрыли им дорогу на американский рынок, турецкие металлурги так и не смогли приспособиться к новым условиям.

Большинство компаний тогда предпочли не сокращать объем выпуска, а переориентировать его на внутренний рынок, где как раз спрос оживился. Однако эти действия металлургов создали избыток предложения, обвалив цены на прокат в Турции вслед за экспортными. В последних числах ноября арматура на внутреннем рынке достигла определенной стабильности в интервале $485-495 за т EXW, но создавшееся положение все равно не считается устойчивым.

Прекращение спада на рынке длинномерного проката отражает исключительно прекращение удешевления металлолома, консолидировавшегося вблизи отметки $305 за т CFR. Но в последнюю неделю в регионе снова упали в цене заготовки, что может потянуть за собой и остальные звенья производственной цепочки - металлолом и арматуру.

Кроме того, турецким компаниям пока не удалось остановить спад на внешнем рынке. Стоимость арматуры за последнюю неделю ноября снова сократилась, установившись пока в интервале $480-490 за т FOB, однако покупатели уже выставляют встречные предложения из расчета $475 за т FOB и ниже, рассчитывая еще, как минимум, на один раунд понижений.

Безусловно, негативные ожидания покупателей можно связать с обвалом нефтяных котировок, впервые с лета 2009 года провалившихся до менее $70 за баррель. Однако, как ни странно, биржевая паника не должна оказать существенного воздействия на ближневосточный рынок арматуры. Основные негативные события на нем уже произошли в середине ноября, когда нефть только тестировала рубеж $80 за т. В то время власти Саудовской Аравии как раз и сообщили о намерении отложить на будущее ряд крупных проектов, а Qatar Steel и основные производители длинномерного проката в ОАЭ объявили о понижении котировок по декабрьским контрактам. Впрочем, Emirates Steel Industries в конце ноября сообщила, что не исключает еще одного, внепланового, удешевления своей продукции.

Китайские компании в конце ноября не проявляли значительной активности. В странах Персидского залива снова немного подешевела катанка, но аналитики связывают это не только с китайским импортом, но и с введением антидемпинговых пошлин на метизы из ОАЭ в США. Вследствие снижения спроса трейдеры добились от китайских поставщиков уменьшения стоимости катанки до $445-450 за т CFR, хотя в других странах региона она, как правило, не опускается ниже $460 за т CFR, да и сами производители консолидировали экспортные котировки вблизи отметки $425 за т FOB.

Поставщики длинномерного проката из СНГ пошли на новые уступки при поставках в Ливан и другие страны Ближнего Востока и Северной Африки. Арматура украинского производства не превышает на этом направлении $445-455 за т FOB, хотя при продажах мелких партий продукции в государства Западной Африки вполне реально получить $470 за т FOB и более. Котировки на украинскую катанку более стабильны, находясь для всех покупателей в интервале $460-475 за т FOB. Спрос, впрочем, довольно низкий, так что производители не исключают нового понижения в декабре.

Более оптимистично настроены европейские компании. По их мнению, в текущем месяцк металлолом в регионе уже не будет дешеветь, так что есть реальный шанс на стабилизацию регионального рынка длинномерного проката. Итальянские металлурги даже заявили о возможности прибавки порядка 20 евро за т к ценам на фасон, которые сейчас находятся в интервале 470-500 евро за т EXW для профилей малых и средних размеров. По их словам, благодаря снижению цен и курса евро по отношению к доллару эта продукция пользуется стабильным спросом в США, Алжире и странах Латинской Америки. Кроме того, итальянские и испанские компании активно продвигают фасонный прокат в Германию и Австрию.

Влияние импорта из-за пределов ЕС на региональном рынке сейчас сравнительно невелико. Конкурентоспособность сохраняет, в основном, белорусская арматура, которая котируется на уровне 390-400 евро за т DAP. В то же время, украинская и турецкая катанка стоимостью порядка $540-560 за т CFR/DAP пользуется лишь ограниченным спросом, так как обходится покупателям не дешевле, чем итальянская или центральноевропейская.

По мнению аналитиков, котировки на длинномерный прокат в Европе могут остаться стабильными в декабре, но на рост рассчитывать не стоит из-за недостаточного спроса. Новогодние каникулы в странах региона в этом году могут начаться раньше обычного. Уже сейчас многие потребители не проявляют интереса к новым закупкам.

В США цены на длинномерный прокат пока сохраняют стабильность. Арматура и катанка сеточного качества предлагаются местными производителями, в среднем, по $700 за т EXW. Ранее падение цен в конце ноября - начале декабря считалось неизбежным, но поддержку стальной продукции оказывает металлолом, который пока держится на одном уровне и не думает дешеветь.

Впрочем, длинномерный прокат в США может упасть в цене вследствие растущей конкуренции со стороны импорта. Американский рынок сейчас является главной надеждой турецких компаний, и они наращивают экспорт сорта, постоянно сбавляя цены. В конце ноября сообщалось, в частности, о поставках в США турецкой арматуры по $510-525 за т CFR и катанки по $540-550 за т CFR. Это, как минимум, на $10-15 за т дешевле, чем могут предложить металлурги из Западной Европы и Восточной Азии. Вполне вероятно, что в декабре и американский рынок присоединится к общей тенденции, т.е. цены на нем понизятся.

Просмотров: 90
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»