Экология как ценовой фактор. Мировой рынок сортового проката: 22-29 марта

На протяжении последних месяцев все привыкли, что китайские металлургические компании могут только сбавлять цены на стальную продукцию. Однако в конце марта они внезапно приступили к повышению, объявив о резком подъеме экспортных котировок на сортовой прокат. Правда, участники рынка сомневаются в успехе этой инициативы. Подорожание китайского сорта вызвано изменением ситуации внутри страны, тогда как в других регионах существенных перемен к лучшему пока не происходит.

Увеличение стоимости китайского сортового проката, действительно, началось на внутреннем рынке. На протяжении последней недели цены прибавили порядка $20-25 за т. Компания Hebei Steel, крупнейший производитель этой продукции в стране, объявила о повышении апрельских котировок, хотя и незначительном. Ранее несколько других компаний заявляли о пролонгации цен, сигнализируя, таким образом, о завершении спада, продолжавшегося несколько месяцев.

Безусловно, определенное влияние на арматуру оказало начало строительного сезона на северо-востоке Китая. Хотя в отрасли продолжается депрессия, вызванная сокращением капиталовложений, с наступлением весеннего тепла строительные компании увеличили закупки. Однако основной причиной специалисты называют действия китайского правительства, начавшего требовать от металлургов реального соблюдения новых нормативов по минимизации уровня загрязнения окружающей среды. Пока власти только ведут экологический мониторинг, но некоторым заводам, расположенным в провинции Хэбэй, было рекомендовано приостановить работу на неделю-две, чтобы можно было оценить их «вклад» в экологию региона. Кроме того, некоторые компании запланировали на апрель проведение ремонтов на сортопрокатных станах, что также должно способствовать уменьшению объемов предложения.

Не удовлетворившись подъемом внутри страны, китайские экспортеры сортового проката также взвинтили цены сразу на $25-40 за т. Стоимость китайской катанки с микродобавками хрома, экспортеры которой все еще могут рассчитывать на частичный возврат НДС, подскочила до $370-380 за т FOB, а материал с добавкой бора, более привычный потребителям, в одночасье подорожал до $385-400 за т FOB. Аналогично поднялась и китайская арматура. Если еще в середине марта она предлагалась в Ливан и другие страны Ближнего Востока и Северной Африки по $370-380 за т CFR, то теперь котировки превысили $400 за т CFR. Заготовки китайского производства достигли $380 за т FOB и более при поставках в Юго-Восточную Азию по сравнению с $350-360 за т FOB неделей ранее.

Потребители пока не принимают это внезапное подорожание, указывая на его слабую обоснованность. Строительная отрасль Японии и Кореи пребывает в кризисном состоянии. Местные производители вынуждены опускать цены и/или уменьшать объемы выпуска, а также активизировать экспортные операции. В странах Юго-Восточной Азии спрос на продукцию строительного назначения есть, но предложение стабильно превышает спрос. Азиатские прокатчики тоже не готовы платить дороже за китайские полуфабрикаты. Тем более, что на региональном рынке есть российская и японская продукция по $370-385 за т CFR.

В странах Ближнего Востока существенный рост цен на сортовой прокат в обозримом будущем тоже маловероятен. События в Йемене фактически выбивают с рынка одного из достаточно серьезных импортеров. Спрос со стороны Ирака остается минимальным. В ОАЭ компания Emirates Steel Industries, чтобы повысить свою конкурентоспособность, понизила внутренние котировки на арматуру сразу на $35 за т, до немногим менее $480 за т EXW. Аналогичным образом были вынуждены поступить и другие основные местные поставщики — Conares и Qatar Steel.

Падение цен в ОАЭ препятствует подорожанию турецкой арматуры. При поставках в ОАЭ котировки на нее по-прежнему находятся в интервале $435-440 за т FOB, тогда как на других направлениях возможны цены вплоть до $445 за т FOB. В целом турецкая металлургическая отрасль переживает очень сложный период. Проблемы с экспортом накладываются на новый спад на внутреннем рынке. Национальные строительные компании резко сбавили активность из-за неопределенного положения в экономике страны и на валютном рынке. Низкий спрос и избыточный объем предложения заставляют производителей идти на уступки. Только за последнюю неделю внутренние котировки сократились на $5-10 за и варьируют в пределах $425-450 за т EXW.

Сложности, испытываемые турецкими металлургическими компаниями, оказали негативное влияние на местный рынок полуфабрикатов. Стоимость заготовок местного производства в Турции в начале второй половины марта подскочила почти до $400 за т EXW вследствие опасений по поводу удорожания металлолома и падения курса лиры. Но к концу месяца турецким компаниям пришлось опустить котировки на прежний уровень, до около $380-390 за т EXW.

Эти предложения оказались достаточно привлекательными (прежде всего, благодаря минимальным срокам поставки) для национальных прокатчиков, которые практически прекратили закупки по импорту. Появившиеся в середине марта противоречия между ними и поставщиками из СНГ так и не удалось урегулировать. Турецкие компании по-прежнему выставляют встречные запросы на уровне $345 за т FOB и менее, тогда как российские и украинские компании не соглашаются меньше, чем на $350 за т FOB, а большая часть предложений с их стороны находится в интервале $360-365 за т FOB.

Пока что цены выше $360 за т можно получить, в основном, при поставках в Египет. В стране разворачивается широкая программа жилищного и инфраструктурного строительства, так что спрос на сортовой прокат на подъеме, а из-за дороговизны и дефицита электроэнергии и природного газа местные компании заинтересованы в приобретении полуфабрикатов за рубежом. Сделки на этом направлении, правда, сильно сдерживаются нехваткой валюты в Египте. Правительство страны рассчитывает привлечь дополнительные средства в Саудовской Аравии, оказывающей существенную финансовую помощь нынешним египетским властям, а также разместить облигации на несколько сотен миллионов долларов на мировом рынке капитала. Однако утолить «валютный голод», скорее всего, получится не раньше конца второго квартала.

Помимо Египта, заготовки из СНГ пользуются спросом в Северной и Западной Африке. Кроме того, сообщалось о поставках достаточно заметных партий полуфабрикатов в страны Латинской Америки, где традиционно были сильны турецкие поставщики, сейчас не имеющие возможность предложить рынку конкурентоспособную продукцию. Внутренние цены на заготовки и сорт в Турции всецело зависят от стоимости металлолома, а он в апреле, судя по всему, немного подорожает.

Для экспортеров сортового проката из СНГ благоприятным фактором стал и подъем цен на китайскую катанку и арматуру. Теперь продукция украинского или белорусского производства снова пользуется спросом в африканских странах, где до этого доминировали китайцы. Поставщикам из СНГ удалось даже приподнять котировки по сравнению с серединой марта на $5-10 за т — до $400-410 за т FOB.

Несколько улучшилась для них и конъюнктура на европейском рынке. Спрос со стороны строительной отрасли пошел вверх, прежде всего, в Германии, Польше и некоторых странах Центральной Европы, а курс евро несколько приподнялся по отношению к доллару. Некоторые европейские компании объявили о повышении апрельских котировок на сорт и фасон в соответствии с ожиданием роста на региональном рынке металлолома.

В то же время, высокая конкуренция препятствует существенному увеличению стоимости длинномерного проката в Центральной Европе. На Германию и Польшу ориентируются не только местные производители, но и поставщики из других стран ЕС, включая Латвию, производители из Украины и Белоруссии, а также некоторые российские компании. Поэтому цены на арматуру и катанку в регионе по-прежнему, как правило, не превышают 430 евро за т CPT. Катанка из СНГ предлагается примерно по 400-420 за т DAP, а арматура белорусского производства может продаваться всего лишь по 360-370 евро за т DAP граница Польши.

В принципе, наступление весны должно способствовать расширению спроса на сортовой прокат на мировом рынке в ближайшем будущем. Но предложение по-прежнему превышает спрос, в строительной отрасли многих стран продолжается депрессия, поэтому производители стальной продукции вряд ли могут рассчитывать на существенный рост.

Просмотров: 102
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»