Десятилетний минимум. Мировой рынок листового проката: 9-16 июня

На мировом рынке листового проката пока не наблюдается никаких изменений к лучшему. Китайские компании продолжают опускать экспортные и внутренние цены. Их действия вынуждены повторять и другие поставщики. Российские металлурги пока удерживают свои котировки, но текущая ситуация в Турции и Евросоюзе складывается не в их пользу.

В Китае стоимость листового проката упала в долларовом эквиваленте до уровня 2005 года, установив новый десятилетний минимум. Ряд крупных металлургических компаний, включая Baosteel и Wuhan Steel, были вынуждены объявить о новом понижении заводских цен в июле на 80-100 юаней ($13-16) за т по сравнению с текущим месяцем. Ожидания большинства участников рынка остаются пессимистичными. Практически никто не ожидает увеличения внутреннего спроса, по меньшей мере, до конца лета.

В то же время, избыток предложения стальной продукции в Китае никак не сокращается. Металлургические компании жалуются, что при нынешних ценах несут убытки, но не сбавляют объемов выпуска. Это связано, в первую очередь, с высоким уровнем задолженности. Для выплаты процентов по кредитам и погашения долгов производители нуждаются в постоянном притоке наличных и поэтому вынуждены наращивать продажи по тоннажу несмотря на негативные показатели рентабельности. В первой половине июня хоть какую-то поддержку китайскому рынку проката оказывало подорожание железной руды. Но цены на сырье, достигнув $65 за т CFR Китай, в последние дни качнулись вниз. Судя по всему, это только усилит негативные тенденции на китайском рынке листовой стали.

На внешних рынках ситуация выглядит еще более сложной для китайских металлургов. Спрос на их продукцию оставляет желать много лучшего. Из-за наступления сезона дождей уменьшилось видимое потребление в Индии и странах Юго-Восточной Азии. Продажи в Корею и страны Латинской Америки упали вследствие неблагоприятного положения в их экономике. Потребители также ограничивают закупки, чтобы сократить складские запасы. Считается, что китайские экспортеры и дальше будут идти на уступки, поэтому отсрочки в заключении сделок будут приносить прямую финансовую выгоду.

Пока что эти ожидания оправдываются. Действительно, китайские компании, крайне заинтересованные в скорейшем сбыте накапливающихся излишков продукции, продолжают понижать цены. В середине июня стоимость горячекатаных рулонов китайского производства упала до $340-350 за т FOB, причем, поступает информация о единичных сделках на поставку августовского проката в Индию, Вьетнам и государства Латинской Америки менее чем по $340 за т FOB. Холоднокатаные рулоны подешевели до $395-405 за т FOB, а толстолистовая сталь предлагается, в среднем, по $350 за т FOB. Котировки, в целом, снижаются медленно — менее чем на $5 за т в неделю, но постоянно и неотвратимо на протяжении вот уже двух с половиной месяцев.

Японские металлурги, в то же время, пытаются удержать стоимость горячекатаных рулонов на отметке не ниже $350 за т FOB, а их корейские коллеги сделали попытку повышения цен на данную продукцию до $360-370 за т FOB, отражая увеличение затрат на железную руду, металлолом и электроэнергию. Но в нынешней ситуации рассчитывать на рост весьма трудно.

Российские и украинские производители, вышедшие на турецкий рынок с июльским листовым прокатом, стремятся сохранить цены предыдущего месяца. Группа «Метинвест» предлагает горячекатаные рулоны по $350-355 за т FOB, предложения российских компаний, в среднем, на $10 за т выше. Холоднокатаные рулоны варьируются в пределах $440-450 за т FOB.

Однако удержать эти котировки, судя по всему, будет непросто. Спрос на прокат в Турции, сократившийся перед парламентскими выборами в начале июня, до сих пор не восстановился. Турецкая лира в последние дни немного подросла по отношению к доллару, но ситуация все равно остается неустойчивой. Внутренние цены с начала текущего месяца понизились, в среднем, на $10 за т. Так, горячий прокат августовского производства предлагается местными производителями по $425-440 за т EXW без НДС. Не удивительно, что импортеры настаивают на уступках и выставляют встречные предложения на уровне $350-360 за т CFR, что, кстати, соответствует текущим котировкам на китайские горячекатаные рулоны. При этом, обращает на себя внимание то, что китайцы в последние несколько недель резко активизировались в Турции, предлагая туда как заготовку, так и листовой прокат.

На усиление конкуренции со стороны китайцев жалуются в последнее время и европейские металлурги. После начала антидемпингового расследования по импорту холодного проката из Китая и России китайские поставщики начали уходить с рынка данной продукции, но зато расширили объем предложения горячекатаных рулонов и оцинкованной стали. При этом, если еще в первых числах июня стоимость китайского горячего проката обычно не опускалась ниже отметки 370 евро за т CFR, то теперь трейдеры сообщают о предложениях на уровне 360 евро за т CFR Антверпен и даже 340 евро за т CFR итальянские порты. Российская продукция сохраняет устойчивость в интервале 370-380 евро за т CFR/DAP Брест.

В целом настроения на европейском рынке по-прежнему неутешительные. Видимый спрос снижается в преддверие сезона летних отпусков, да и конечное потребление не обнаруживает признаков роста. По данным региональной ассоциации автопроизводителей, даже в этой отрасли, на протяжении нескольких месяцев демонстрировавшей устойчивый подъем, в мае произошло торможение. Беспокойство у европейских промышленников и металлоторговцев вызывают и затянувшиеся переговоры с Грецией. Эта страна уже несколько месяцев находится на грани дефолта, но никак не может ни перейти ее, ни отодвинуться от нее.

Внутренние цены на горячий прокат на европейском рынке остаются в интервале 370-400 евро за т EXW. Нижнюю границу, как и ранее, определяют итальянские и восточноевропейские компании, верхнюю — производители из Германии, Польши, Чехии и Бенилюкса. В то же время, как отмечают трейдеры, в Германии в последние дни наметилась некоторая тенденция к понижению цен на тонко- и толстолистовой прокат. Возвращение к росту на этом рынке прогнозируется, в лучшем случае, в начале осени.

Американские металлургические компании упорно стремятся поднять вверх котировки. Все основные производители в первой половине июня анонсировали повышение цен на все виды листового проката на $20-25 за короткую т ($22-27,5 за метрическую т). Однако, по данным трейдеров, средний уровень цен на горячекатаные рулоны в реальных сделках по-прежнему близок к отметке $510 за метрическую т EXW. По их словам, складские запасы у американских дистрибьюторов все еще превышают норму, а значительные объемы заказанной ранее импортной продукции будут поступать на национальный рынок до конца лета.

Удешевление листового проката в Азии нанесло новый удар по региональному рынку товарных слябов. Покупатели настаивают на понижении котировок, считая стоимость российских и бразильских полуфабрикатов, которые предлагаются в Индонезию и на Тайвань по $310-315 за т CFR, завышенной. Японская и иранская продукция, в то же время, уже доступна на уровне порядка $300-305 за т CFR.

Спад произошел и на черноморском направлении. Экспортерам из СНГ не удалось удержать цены от провала ниже отметки $300 за т FOB. Ближе к середине июня поставки в Турцию и европейские страны осуществлялись из расчета $290-300 за т FOB. При этом, потребители надеются на новые уступки со стороны металлургов.

Просмотров: 101
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»