Неопределенное время. Российский рынок сортового проката: 24-31 августа

Август принес на рынки нестабильность. Резкие колебания рубля, цен на нефть, курсов акций на мировых фондовых биржах — все это продолжается до сих пор и делает текущую ситуацию непредсказуемой. Характерно, что в Государственной Думе предложили перейти к составлению госбюджета всего на один год вперед вместо трех. Впрочем, для большинства участников российского рынка проката горизонт планирования ограничивается, в лучшем случае, несколькими неделями. Отечественная экономика сохраняет высокую степень зависимости от мировой, которая находится на грани нового кризиса, а в ближайшие месяцы может перейти за эту грань.

Окончание «высокого сезона» в российском строительном секторе поэтому имеет весьма резкий, почти шоковый характер. Спрос на арматуру и фасонный прокат, находившийся на достаточно высоком уровне в июле и первой половине августа, особенно, в Центральном федеральном округе, пошел на спад, а в сентябре может стремительно провалиться вниз. Многие стройки, начатые еще до кризиса, завершены либо близки к завершению, а новых проектов в последние месяцы было совсем мало. Дистрибьюторы, по большей части, стараются уменьшить объем складских запасов.

При этом, инвестиционная активность в отрасли продолжает снижаться. Масштабы государственного финансирования заметно урезаны, причем, эта тенденция в значительной мере коснулась действующих строительных проектов и коммунальной сферы. Частные компании тоже зачастую испытывают недостаток оборотного капитала, а банковское кредитование для них весьма затруднено, а то и недоступно. Да и нынешняя неопределенная обстановка не располагает к тратам. По этим причинам видимый спрос на арматуру в сентябре может сократиться на 15-20% и более по сравнению с августом.

Между тем, многие металлургические компании в июле-августе наращивали объемы выпуска. Безусловно, в сентябре им, очевидно, придется сбавить обороты, но в ближайшие недели на первичном рынке арматуры может возникнуть избыток предложения. Некоторые производители рассчитывают на расширение экспорта, но текущая внешняя конъюнктура этому не благоприятствует. После девальвации тенге стоимость арматуры в Казахстане упала не менее чем на $40-50 за т по сравнению с началом августа. В результате российским компаниям, поставляющим данную продукцию в эту страну, приходится корректировать цены, опуская их книзу. Емкость рынков других стран СНГ невелика, а поставки российской арматуры в «дальнее зарубежье» увеличиваются недостаточно быстро, да и открыто это направление лишь для немногих производителей.

Доля импорта на российском рынке арматуры остается мизерной, но такая ситуация наблюдается с конца июля, когда снижение курса рубля сделало неконкурентоспособными предложения украинских компаний и Белорусского метзавода. Здесь, судя по всему, никаких изменений не произойдет и в сентябре. Предсказывать колебания на валютном рынке — дело неблагодарное, но представляется, что в ближайшем будущем рубль вряд ли будет стоить меньше 60 руб. за доллар.

В целом удешевление рубля поставило российских металлургов в достаточно сложное положение. В долларовом эквиваленте внутренние цены на арматуру в России в конце августа были порой ниже экспортных котировок на заготовку, хотя и она в последнее время изрядно подешевела. В то же время, увеличение внутренних цен сейчас проблематично. Нестабильность второй половины августа и стремительное ухудшение конъюнктуры в строительном секторе заставили металлургов объявить о ретроспективной понижательной коррекции. Августовские цены были сдвинуты вниз, в среднем, более чем на 1 тыс. руб. за т по сравнению с установленными ранее — до немногим менее 24 тыс. руб. за т с НДС при поставках арматуры А500С размером 12 мм на условиях CPT Москва.

На сентябрь производители объявили повышение в пределах 2-3%, но тем самым лишь частично компенсировали августовский спад. Новые цены на арматуру А500С 12 мм приводятся различными компаниями в интервале 24,5-25,0 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. Вероятно, в дальнейшем цены подровняются вблизи нижней границы этого интервала.

На спотовом рынке конец августа выдался относительно спокойным. Правда, это спокойствие видимое. На самом деле, продавцы словно зажаты в тисках. С одной стороны, слабый видимый спрос, невысокая платежеспособность покупателей и жесткая конкуренция делают практически невозможным существенное повышение котировок. С другой, подешевевший рубль и минимальная маржа при продажах арматуры тянут цены вверх. Если в ближайшем будущем обойдется без новых потрясений, рынок, по-видимому, сохранит относительную стабильность и в сентябре.

Ведущие дистрибьюторские компании, действующие в Москве и области, открыли сентябрь, предлагая арматуру А500С размером 12 мм на уровне около 24 тыс. руб. за т с НДС со склада или немного ниже. Впрочем, ряд компаний указывают в прайс-листах цены свыше 24,5 тыс. руб. за т, но при заключении сделок, очевидно, предоставляются скидки. Так или иначе, продолжение спада в ближайшем будущем не предвидится.

Поставщики фасонного проката действовали в конце августа так же, как и на рынке арматуры. Отпускные цены заводов были пересмотрены по итогам августа. Стоимость уголка и швеллера средних размеров опустилась в итоге до немногим более 28 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. Но в сентябре котировки вернулись на прежнее место — 28,8-29,0 тыс. руб. за т с НДС.

Металлурги оценивают нынешнюю конъюнктуру внутреннего рынка фасона как относительно устойчивую. Видимый спрос на эту продукцию в летние месяцы находился на высоком уровне, а спад в сентябре не должен быть серьезным и не должен привести к формированию избытка предложения. Кроме того, в связи со слабостью рубля сократились поставки уголка и швеллера из Украины.

На споте котировки на фасонный прокат продолжают незначительные колебания. Причем, в последнюю неделю августа некоторые компании в Москве осуществляли повышательные коррекции, хотя общая тенденция все-таки направлена вниз. Средний уровень цен на уголок и швеллер средних размеров несколько превосходит отметку 30 тыс. руб. за т с НДС со склада, а котировки в прайс-листах, в основном, варьируют от 29,9 тыс. до 30,8 тыс. руб. за т.

Металлолом за последнюю неделю несколько подешевел в Турции, однако снижение экспортной пошлины на 2,5 п.п. с 1 сентября и слабый рубль позволили трейдерам продолжить повышение закупочных цен. Максимальная стоимость материала 3А в портах превысила 11 тыс. руб. за т CPT. В результате и металлургическим компаниям пришлось увеличивать котировки на приобретаемое сырье, тем более, что спрос пошел вверх в связи с необходимостью накопления зимних запасов. Наконец, определенное влияние на рынок оказало и возобновление закупок лома у сторонних поставщиков Магнитогорским меткомбинатом, хотя установленные им цены для многих направлений остаются ниже рыночного уровня.

По состоянию на конец августа самый низкий уровень цен на металлолом по-прежнему регистрировался на Урале, где заводы пока не готовы платить более 10 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа. В других регионах наивысшие цены преодолели рубеж 10,5 тыс. руб. за т и, судя по всему, продолжат ползти вверх. Правда, темпы этого роста будут ограниченными вследствие ожидаемого сокращения выплавки стали в сентябре-октябре и относительной слабости российского рынка сортового проката.

Просмотров: 120
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»