Беспредельщики. Российский и мировой рынок сортового проката: 7-14 сентября

Первая половина сентября на российском рынке сортового проката обошлась без больших потрясений. Однако общая обстановка складывается не в пользу поставщиков данной продукции. Резкие колебания курса рубля в конце августа привели к тому, что строительный «высокий» сезон в этом году завершился раньше обычного. Многие компании сообщали, что снижение видимого спроса на арматуру и фасонный прокат началось уже в конце лета. К этому не были готовы ни металлурги, ни дистрибьюторы, рассчитывавшие на более оживленное потребление осенью. В результате на всех этапах производственно-сбытовой цепочки произошло накопление непроданных запасов продукции.

При этом, надеяться на восстановление рынка во второй половине сентября — октябре не приходится, и дело здесь не только в сезонных факторах. Центробанк России, на заседании совета директоров 11 сентября принявший предсказуемое, к сожалению, решение о пролонгации ключевой ставки, остановил процесс постепенного удешевления кредитов. Строительная отрасль по-прежнему испытывает серьезные проблемы с финансированием, что сильно ограничивает платежеспособный спрос. А низкие цены на нефть и постоянные заявления правительства о необходимости сокращения расходов никак не способствуют росту деловой активности. На многие проекты в госсекторе и сфере ЖКХ средства выделяются не в полном объеме и с задержками.

В этой ситуации ряд металлургических компаний стараются наращивать экспорт заготовки и арматуры, пользуясь низким курсом рубля по отношению к доллару. Но на мировом рынке продолжается спад, предела которому пока не видно. Китайские производители несколько уменьшили выплавку стали в последние месяцы, но внутреннее потребление сортового проката сократилось еще сильнее. По данным местных источников, китайский рынок недвижимости находится в глубокой депрессии, объемы пустующих жилых и коммерческих площадей достигли беспрецедентно высокого уровня. Соответственно, новых проектов запускается мало. Правительство в начале сентября заявляло о необходимости поддержки реального сектора, но пока что речь идет лишь о достаточно скромных по китайским масштабам инвестициях в железнодорожное строительство.

На внешних рынках китайские металлурги проводят прежнюю политику стимулирования продаж посредством понижения котировок. Стоимость заготовки и арматуры китайского производства по некоторым сделкам упала уже до менее $275 за т FOB. И это, как считают потребители, еще не предел. По крайней мере, встречные предложения покупателей в Восточной Азии предусматривают дальнейшее понижение. В странах Ближнего Востока трейдеры ведут себя более пассивно из-за слабого конечного спроса вследствие дешевой нефти и высокой военной напряженности в регионе.

Турецкие компании в начале второй декады сентября продавали арматуру на экспорт по $365-385 за т FOB, что, в среднем, на $20-25 за т ниже, чем месяцем ранее. Однако спад на этом рынке не прекращается. Возможно, его крайняя точка будет достигнута лишь на рубеже, близком к $350 за т FOB. В связи с этим турецкие производители проката, в свой черед, оказывают сильное давление на поставщиков металлолома и полуфабрикатов. Лом за последний месяц подешевел, в среднем, на $30-40 за т, почти дойдя до отметки $200 за т CFR, соответственно, стремительно идет вниз и заготовка. Как сообщают турецкие источники, предложения от китайских компаний поступают уже по $290 за т CFR и менее.

Экспортеры из СНГ, в среднем, котируют свою продукцию на уровне $290-295 за т FOB, но вряд ли на нем удержатся. Соотношение между спросом и предложением на региональном рынке выглядит неблагоприятным для них. В сентябре внешние поставки полуфабрикатов из России должны существенно прибавить по сравнению с предыдущим месяцем вследствие расширения производства на некоторых предприятиях, но потребность в этой продукции уменьшится. С октября в Турцию начнут поступать крупные партии китайской заготовки, законтрактованной летом. В то же время, ситуация на ближневосточном рынке сортового проката к тому времени вряд ли улучшится, а активность в турецкой строительной отрасли может увеличиться лишь к концу года, если парламентские выборы 1 ноября приведут таки к созданию нового правительства большинства.

Некоторые российские компании намерены экспортировать арматуру, в том числе, через черноморские порты. Однако из-за высокой конкуренции со стороны китайской продукции на мировом рынке и общей неблагоприятной обстановки поставщикам сорта из СНГ в последнее время пришлось резко понизить котировки. Стоимость арматуры на условиях FOB порты Черного/Азовского моря сократилась до около $330-340 за т FOB. Дешевеет эта продукция и в Европе, где региональные цены на сортовой прокат с начала сентября уменьшились, как минимум, на 10 евро за т вслед за металлоломом.

Наконец, казахстанский рынок все еще не может найти новую точку равновесия. Внутренние цены на арматуру и фасон там сильно просели в долларовом эквиваленте, но значительно возросли в местной валюте, что привело к снижению видимого спроса. Российская продукция в Казахстане остается вполне конкурентоспособной благодаря своевременной коррекции, но объемы продаж в ближайшее время будут, очевидно, ограниченными. Впрочем, на российском рынке арматуры влияние импорта в сентябре вообще упало до минимума. Белорусский метзавод и украинские компании резко урезали поставки в Россию из-за неблагоприятного для них уровня цен. Судя по всему, в текущем месяце сократится и импорт фасонного проката из Украины.

На российском спотовом рынке в последнее время наблюдалось выравнивание складских котировок на арматуру. Компании, традиционно указывающие в прайс-листах цены на нижней границе интервала, подтягивали их кверху, а другие дистрибьюторы, наоборот, опускали явно завышенные показатели. В Москве и области средний уровень сделок по продаже оптовых партий арматуры А500С размером 12 мм, в основном, варьирует от немногим более 24 тыс. до около 24,5 тыс. руб. за т с НДС. Хотя это часто ниже, чем текущие отпускные цены предприятий, находящиеся, в среднем, на отметке 24,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, дистрибьюторы пока не решаются на более существенное повышение. С одной стороны, на складах пока хватает дешевой августовской продукции, а с другой, высокая конкуренция между поставщиками и относительно слабый платежеспособный спрос препятствуют подорожанию.

Ситуация с фасонным прокатом более определенная. Спотовые цены на него снижаются, хотя маржа дистрибьюторов все еще остается положительной. Видимый спрос на фасон заметно сузился с началом осени и, скорее всего, восстановления его следует ждать не раньше весны будущего года. Не исключено, что по итогам текущего месяца придется откорректировать цены в сторону понижения.

Хотя некоторые дистрибьюторские компании продолжают указывать в прайс-листах завышенные котировки, уровень цен при поставках уголка средних размеров со склада в Москве опустился до 30 тыс. руб. за т с НДС и ниже. Швеллер № 12 просел за последние две-три недели сильнее. Некоторые крупные трейдеры предлагают его менее чем по 29,5 тыс. руб. за т с НДС. Похоже, понижательное движение будет наблюдаться и во второй половине сентября.

Российский рынок металлолома попал под влияние двух противоположных тенденций. С одной стороны, котировки на этот материал на внешних рынках резко упали, из-за чего экспортеры сократили объемы закупок и сбавили цены в портах. Да и в самой России текущие тенденции на рынке проката не способствуют оптимистичным настроениям. Однако, с другой стороны, металлургические предприятия дружно расширяют видимый спрос на лом, формируя зимний запас. При этом, объем предложения на рынке достаточно ограниченный, так что ряд заводов сообщали в начале сентября о недовыполнении плана.

В результате цены на металлолом сохраняют относительное равновесие. С начала текущего месяца существенных изменений в котировках не произошло. Поставки материала 3А из Московской области осуществляются, в основном, на уровне 10,3-10,6 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа. Самые низкие цены по-прежнему наблюдаются на Урале — до 9,7-9,8 тыс. руб. за т при закупке сырья в ближайших областях. В то же время, более вероятным вариантом развития событий на ближайшее будущее выглядит небольшое подорожание. По-видимому, цены на лом в России пойдут вниз, только если в октябре произойдет значительный спад на внутреннем рынке сортового проката.

Просмотров: 202
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»