Осторожность. Российский рынок листового проката: 16-23 сентября

Российский рынок листового проката в сентябре находится в состоянии относительного равновесия. Видимый спрос немного уменьшился по сравнению с августом, но остается на достаточно высоком уровне, обуславливая ценовую стабильность. Объем предложения, судя по всему, имеет несколько избыточный характер, но излишки не настолько велики, чтобы оказывать заметное давление на котировки. Наконец, отсутствие резких колебаний на валютном рынке также способствует спокойствию в торговле металлопродукцией — по крайней мере, в данный момент.

Ближайшие перспективы выглядят, впрочем, не слишком радужными. По данным рейтингового агентства «РИА Рейтинг», подготовившего обзор положения в российском машиностроении по итогам первого полугодия, спад по сравнению с аналогичным периодом годичной давности составил 13,2%, что представляет собой наихудший результат с 2009 года. Из двенадцати проанализированных подотраслей рост отмечен только в двух — станкостроении и производстве медицинских изделий, приборов, контрольного, измерительного и управляющего оборудования и тому подобной продукции. Ранее эти направления никак не относились к процветающим, так что улучшение показателей произошло с относительно низкой базы. В то же время, выпуск автомобилей, железнодорожных вагонов, строительной и специальной техники, а также другой металлоемкой продукции резко упал.

Конечно, положительной тенденцией можно назвать увеличение экспорта российской машиностроительной продукции на 5,6% по сравнению с первой половиной 2014 года - здесь, безусловно, сработала девальвация рубля, повысившая конкурентоспособность отечественных изделий на внешних рынках. Кроме того, судя по недавним заявлениям президента, премьер-министра и других членов правительства, курс на поддержку импортозамещения будет продолжаться, а в будущем году разговоры о государственной поддержке российской промышленности, возможно, начнут превращаться в нечто более зримое.

Тем не менее, в ближайшие месяцы спрос на стальную продукцию со стороны машиностроения останется ограниченным. Еще хуже идут дела в строительстве, где на дефицит финансовых ресурсов и снижение количества новых проектов накладывается сезонный фактор. Основную поддержку российскому рынку непокрытого листового проката по-прежнему оказывает трубопрокатная промышленность, но здесь спрос будет все больше концентрироваться в выпуске продукции для нефтегазовой отрасли, в том числе, труб большого диаметра.

В последние несколько недель российские трубники расширили импорт толстого листа, в частности, европейского происхождения. Также в сентябре начались поставки данной продукции с Алчевского меткомбината. Благодаря воздействию этого фактора обеспеченность российского рынка толстолистовой сталью заметно улучшилась. Судя по всему, это снижает вероятность ценовых изменений в октябре. В текущем месяце лист толщиной 16-50 мм предлагается российскими производителями, в среднем, по 30,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, по-видимому, эти котировки сохранятся и на ближайшее будущее.

Увеличились в последнее время и поставки в Россию тонколистового непокрытого проката. Правда, происходит это зачастую в рамках контрактов, заключенных еще летом, до августовского падения рубля, но в целом отечественный рынок остается достаточно привлекательным как для «Арселор Миттал Темиртау», так и для «Метинвеста». Конкурентоспособность казахстанского проката вообще возросла вследствие снижения курса тенге, а украинская группа вынуждена ориентироваться на падение котировок при экспорте в «дальнее зарубежье», где стоимость горячекатаных рулонов сократилась уже до менее $300 за т FOB с перспективами дальнейшего понижения.

В условиях относительной стабильности рубля внутренний рынок остается более выгодным и для российских производителей непокрытого листового проката. Превышение внутренних цен на экспортными достигает $60 за т. В октябре пока более вероятной выглядит пролонгация отпускных цен на горячекатаные рулоны, составляющих в настоящее время около 28 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС либо несколько выше для проката толщиной 6-12 мм, но в отношении холоднокатаной продукции металлурги настроены на повышение в пределах 600-800 руб. за т, до около 34,3-34,5 тыс. руб. за т с НДС при аналогичных условиях поставки для материала толщиной 2 мм.

На спотовом рынке котировки в целом идут вверх. Более медленно — на горячекатаные рулоны, где дистрибьюторы, как правило, ведут осторожную политику небольших постепенных повышений. Впрочем, некоторые компании не отказываются и от отрицательных корректировок, опасаясь снижения продаж в условиях слабеющего рынка. Средний уровень цен на материал толщиной 4-12 мм при поставках оптовых партий со склада в Москве незначительно превышает отметку 28 тыс. руб. за т с НДС. При этом, рынок может и не принять дальнейшего подорожания. В то же время, холоднокатаные рулоны растут в цене более уверенно. Средний уровень для продукции толщиной 1 мм в Москве достиг около 34,5 тыс. руб. за т с НДС и, по-видимому, может еще немного прибавить.

Конъюнктура рынка листового проката с покрытиями остается благоприятной для российских потребителей. Видимый спрос в сентябре немного уменьшился по сравнению с рекордным в этом году подъемом в конце лета, но остается весьма высоким. Объемы импорта незначительные: хотя китайские и индийские компании резко понизили котировки в последние несколько недель, их продукция пользуется спросом только там, где это оправдано логистическими соображениями. Большинство дистрибьюторов стараются не связываться с импортом из-за длительных сроков доставки и непредсказуемого курса рубля. В этой ситуации российские производители загружают мощности практически полностью и уже обеспечили себя заказами на октябрь — в немалой степени, за счет перенесения поставок с предыдущего месяца.

В сентябре отечественные металлурги не стали пересматривать котировки на листовой прокат с покрытиями, но теперь они настроены на повышение. Пока что для оцинкованной стали предлагается рост в пределах 2%, т. е. стоимость продукции Z100 толщиной 0,45 мм может выйти на уровень 43 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС. Окрашенный прокат может подорожать в большей степени, до 3-4%, так что продукция толщиной 0,45 мм с цинковым покрытием 100 г на кв. м может достигнуть 58 тыс. руб. за т CPT Москва и более по сравнению с 56,5-57 тыс. руб. в настоящее время. Правда, при таком росте российский прокат может оказаться дороже не только китайской, но и казахстанской продукции.

На спотовом рынке существенных ценовых колебаний в последнее время не происходило. В Москве складские котировки подвергаются точечным корректировкам в зависимости от текущей ситуации. В целом средний уровень для оцинковки Z100 толщиной 0,45 мм немного не дотягивает до 44 тыс. руб. за т с НДС. В принципе, в случае повышения отпускных цен заводов дистрибьюторы, очевидно, смогут ненамного приподнять и свои котировки, но в целом рынок уже практически дошел до крайней точки подъема, за которой неизбежно последует сезонный спад.

По предварительным данным, металлургические предприятия не будут менять цены на штрипс в октябре. Соответственно, вряд ли изменятся и отпускные котировки основных российских производителей сварных труб, не относящихся к нефтегазовому сортаменту. Однако спрос на продукцию строительного и общего назначения, достигший максимума летом, интенсивно снижается. Дистрибьюторы сообщают о дефиците финансовых средств у покупателей из частного сектора, нет стабильности и в сферах коммунального хозяйства и ЖКХ. Ряд производителей труб в сентябре были вынуждены сократить выпуск вследствие недостаточного количества заказов. Очевидно, снижение объемов поставок будет продолжаться и в следующем месяце. Зато это даст возможность избежать избытка предложения и в известной степени защитит цены от спада.

На московском спотовом рынке относительно высоким спросом продолжают пользоваться круглые и профильные трубы малых размеров. Но в других сегментах наблюдается все более отчетливый спад продаж. В этой ситуации складские цены на большую часть трубного сортамента понемногу опускаются, но темпы этого понижения минимальны и составляют, как правило, в среднем, не более 1% за последний месяц.

Просмотров: 100
Источник: ©ИИС «Металлоснабжение и сбыт»