Мечел
|
26 ноября 2004 г. | 12:32
Стальная группа Мечел займет деньги на поглощения
Вчера на российских фондовых площадках началось размещение трехлетних облигаций Стальная группа Мечел. Об этом сообщалось ранее. Всего будет размещено 2 млн облигаций номинальной стоимостью 1000 руб. за штуку. Таким образом, группа займет на российском фондовом рынке 2 млрд руб. В самой группе вчера не комментировали, на что будут направлены эти деньги, однако, по мнению аналитиков, они почти наверняка привлекаются для участия в аукционе по продаже дорогостоящего госпакета акций Магнитогорского меткомбината. По версии, удобной для стальной группы Мечел, для проведения этой покупки она вынуждена занимать деньги на финансовом рынке из-за недостатка собственных средств. Однако эксперты не исключают и существования другой подоплеки. А именно – стальная группа Мечел сегодня вынуждена копить средства на покупку пакета ММК не потому, что у нее недостаточно средств, а потому, что в противном случае у налоговиков могут возникнуть вопросы. Крупнейшие акционеры Мечела –И. Зюзин (23,02% акций) и В. Иорих (17,93% акций). Известно также, что значительная доля акций стальной группы лежит на балансе нескольких офшорных компаний. В первом полугодии 2004 г. консолидированная чистая прибыль группы по международным стандартам увеличилась до $254,456 млн – в 3,8 раза по сравнению с аналогичным периодом 2003 г., выручка увеличилась на 75,2%, до $1,63 млрд, валовая прибыль – в 2,3 раза, до $644,693 млн. К 2007 г. Стальная группа Мечел планирует увеличить производственные мощности по стали с 6,3 млн т до 8,2 млн т, то есть на 30% по сравнению с существующими мощностями. Нынешнее размещение облигаций – уже не первая инициатива Стальной группы Мечел по привлечению заемных средств. «В прошлом году Мечел и Торговый дом Мечел (дочерняя компания) выпустили облигации на общую сумму 4 млрд руб. Месяц назад группа разместила на Западе ADR на сумму 1,15 млрд руб. А в четверг, 25 ноября, Стальная группа Мечел разместила рублевые облигации еще на 2 млрд руб. Размещение этого займа Мечела прошло удачно, бумаги относятся к «крепкому» второму эшелону, уровень доходности по купону этого займа составил 10,69% годовых, что очень неплохо. В результате получается, что в сумме «Мечел» привлек за последний год около $250 млн», – сказал А. Аракелян, начальник аналитического отдела по облигациям МДМ-Банка. Цели, на которые привлекаются эти средства, – это, без сомнения, будущие слияния и поглощения. «Все стальные компании России (Мечел, Северсталь, ЕвразХолдинг и др.) из-за нынешних высоких цен на их продукцию имеют сегодня избыток наличности. Поэтому для текущих нужд, для модернизации производства денег у них достаточно, и более того – у этих компаний появляется избыток средств, который становится основой проведения собственных инвестиционных программ. Но, чтобы покупать что-то крупное, даже стальные компании вынуждены занимать деньги на финансовом рынке», – отмечает А. Аракелян. Одна из ближайших целей, под которую может занимать Стальная группа Мечел, – аукцион по продаже 17,8%-ного госпакета акций Магнитогорского меткомбината, который состоится в середине декабря 2004 г. «Мечел – один из претендентов на пакет акций ММК. Стартовая цена этого пакета составляет порядка $800 млн. По сведениям из разных источников, Мечел имеет в распоряжении более $400 млн, плюс может привлечь крупную сумму из других негласных источников», – говорит эксперт МДМ-Банка. В ИК Брокеркредитсервис ситуацию комментируют более определенно. «Почти наверняка цель займа – привлечь деньги на покупку 17,8%-ного госпакета акций Магнитогорского металлургического комбината. По нашим оценкам, его стартовая цена составит $906 млн. И стальная группа Мечел сегодня вынуждена копить деньги на эту покупку – правда, не потому, что у нее недостаточно денег, а потому, что в противном случае у налоговиков могут возникнуть вопросы в части происхождения средств (миноритарными акционерами группы являются несколько офшоров), – отметил В. Жабин, аналитик инвесткомпании Брокеркредитсервис. По его словам, поскольку и нынешних заемных 3 миллиардов рублей (от недавнего размещения ADR группы на сумму 1,15 млрд руб. и займа на 2 млрд руб.) будет недостаточно, группа также может привлечь еще и кредит, чтобы показать налоговым органам, откуда у нее появились деньги на покупку госпакета акций ММК.
Источник:
RBC daily
Просмотров: 112
Если вы нашли ошибку в тексте, вы можете уведомить об этом администрацию сайта, выбрав текст с ошибкой и нажатием кнопок
Shift+Enter
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.