Alcoa намерена приобрести своего канадского конкурента Alcan

Американский производитель алюминия Alcoa Inc. намерен приобрести своего канадского конкурента Alcan за $33 млрд. Согласно распространенному накануне пресс-релизу, Alcoa предложит выкупить акции Alcan за $73,25/акция, из которых $58,6 планируется выплатить наличными плюс 0,4108 акции Alcoa за акцию Alcan. Данная цена на 20% превышает текущую стоимость акций канадской компании. В ближайшее время официальная оферта будет направлена руководству Alcan. Alcoa планирует приступить к выкупу акций с 8 мая, то есть с сегодняшнего дня, а завершить поглощение к концу текущего года.

В результате возможной сделки, отмечают в Alcoa, может быть создан алюминиевый сверхгигант с консолидированной выручкой в объеме $54 млрд, EBITDA объединенной компании может составить $9,5 млрд. Согласно сообщению Alcoa, после слияния объем производства нового лидера алюминиевой отрасли составит 21,5 млн т глинозема и около 7,8 млн т первичного алюминия в год. Эти показатели практически вдвое превысят планируемые результаты деятельности недавно созданной объединенной компании «Российский алюминий». Так, в UC Rusal сразу после объявления о завершении сделки по слиянию «Русала», СУАЛа и Glencore в конце марта нынешнего года заявляли о возможности производства около 4 млн т первичного алюминия и 11 млн т глинозема в год, а ежегодный оборот компании оценивался в сумму около $12 млрд.

Предложение о слиянии со стороны американцев уже не первое для канадской компании. «Наше новое предложение является итогом почти двух лет переговоров», — приводит Alcoa слова своего президента в официальном сообщении. Осенью прошлого года советы директоров компаний не смогли договориться о слиянии, теперь предложение сделано непосредственно акционерам Alcan. Также на рынке ходили слухи, что Alcoa делали предложения о продаже BHP Billiton и Rio Tinto (независимо друг от друга). Называлась и цена вопроса — $40 млрд. Однако слухи не подтвердились.

Вчерашнее предложение, подкрепленное официальными сообщениями обеих компаний, не осталось не замеченным инвесторами: к 21.00 по московскому времени акции Alcan на Ньюйоркской фондовой бирже подросли почти на 33%, до $81-82. за штуку. Акции Alcoa выросли до $37,8 за штуку (+6,23% к закрытию торгов 4 мая). Эксперты пока не видят подводных камней при совершении сделки. «Никто и не думал, что Rusal будет долго оставаться на высшей ступени алюминиевого пьедестала», — констатирует гендиректор Hatch-РБС А. Либеров. Эксперты не исключают, что вслед за Alcoa в борьбу за канадскую компанию могут вступить и крупнейшие горнорудные компании, такие как BHP Billiton и Rio Tinto, а также номер один в алюминиевой отрасли на данный момент — UC Rusal.