Мировой рынок стали откровенно мутит

Ситуация на мировом рынке стали не ясна настолько, что эксперты World Steel Association не решаются давать официальные прогнозы не только на ближайшее будущее, но и на 2009 г. в целом. Очевидно сейчас одно: спроса на стальную продукцию практически нет, причем, на всех основных рынках.

Полуфабрикаты

Падение цен на украинскую заготовку, похоже, остановилось в интервале $520–540 за тонну на FOB. Хотя спрос остается практически нулевым, поставщики перестали сдвигать котировки к низу, убедившись в полной бесполезности этого мероприятия. К тому же, нынешние цены уже практически соответствуют уровню себестоимости даже наиболее эффективных украинских меткомбинатов, пользующихся благами вертикальной интеграции. На мировом рынке снижение цен на длинномерные полуфабрикаты, впрочем, не прекратилось. Так, китайские компании, возобновив операции после праздничной недели, обнаружили, что стоимость заготовок приходится уменьшать еще на 100–200 юаней за тонну. Цены на продукцию сорта Q235 в восточных провинциях Китая опустились, в среднем, до 3950 юаней за тонну ($572). Заготовки 20MnSi стоят, примерно, на $20 на тонне дороже.

Китайские производители снова покинули внешний рынок, т.к. сложившиеся на нем цены не позволяют им покрывать уплату 25%-ной экспортной пошлины. В странах Юго-Восточной Азии заготовки котируются, примерно, по $600–630 за тонну на C&F. Впрочем, существующий в регионе спрос может быть покрыт и без участия китайцев. Правительство Вьетнама снизило экспортную пошлину на полуфабрикаты до 5%, а власти Тайваня заявили о готовности отмены запрета на экспорт подобной продукции. При этом, внутренние цены на заготовки на Тайване не всегда достигают и $500 за тонну на условях ex-works.

Пессимистично настроены и участники торгов на Лондонской бирже металлов. Стоимость заготовок при поставке на Средиземное море и на Дальний Восток синхронно опустилась там до $420 за тонну по трехмесячному контракту. Под сильным давлением находятся в последнее время производители слябов. Большинство из них еще стараются удержать цены на уровне $800-850 за тонну на FOB, но потребители требуют понижения, как минимум, на $100–150 за тонну соответственно удешевлению горячего проката.

Конструкционная сталь

Стоимость арматуры на ближневосточном рынке достигла некоторой стабилизации. Турецкие компании даже заявляют о незначительном повышении цен на внутреннем рынке до $650–715 за тонну ex-works, хотя в Персидском заливе их продукция по прежнему котируется по $700 за тонну на C&F или несколько выше. По словам наблюдателей, спрос пока не восстановился после окончания Рамадана, причем в его восстановление в скором будущем верится с трудом. По всему региону очень велик уровень складских запасов. Можно предположить, что потребители начнут размещать заказы только после того, как израсходуют излишки, а это, учитывая кризисное состояние региональной строительной отрасли, может произойти лишь в ноябре, а то и в начале 2009 г. В любом случае, объемы закупок в ближайшие несколько недель будут незначительными, а цены будут скользить вниз. Руководство саудовской компании SABIC, в частности, предполагает, что до конца года длинномерная продукция на местном рынке подешевеет еще на 15%.

В Европе цены продолжают опускаться в Средиземноморье и в Великобритании. Стоимость арматуры, при этом, находится в интервале €430-450 за тонну ex-works. В Восточной Европе эта продукция стоит значительно больше – до €520–560 за тонну с доставкой, однако спрос невелик. По сравнению со Старым светом рынок США пока производит впечатление оазиса. Арматура в последнее время упала там в цене, однако местные компании по-прежнему предлагают ее по $925–935 за короткую тонну (907 кг) ex-works, а катанка вообще достигает $1030–1050. Однако рынок находится под растущим давлением со стороны иностранных поставщиков. Ряд компаний предлагают арматуру по $840–860 за короткую тонну на CIF, а отдельные предложения со стороны турецких и китайских производителей еще более конкурентные. Правда, потребители пока не проявляют активности. Из-за кризиса на финансовом рынке и приостановки кредитования никто не решается вкладывать средства в приобретение стальной продукции, которая, к тому же, не известно, когда понадобится. Строительная отрасль США, как и местный рынок длинномерного проката, выглядят полностью парализованными.

Листовая сталь

Стоимость листовой продукции в Китае после праздников в начале октября снова пошла вниз. По словам аналитиков, спрос несколько оживился, но его недостаточно, чтобы покрыть весь объем предложения. К тому же, некоторые компании, особенно нуждающиеся в наличных, идут на слишком большие уступки. В результате в Шанхае цены на г/к рулоны упали до около 4300 юаней за тонну ($630), что почти на $100 за тонну меньше, чем в середине сентября. Экспортные цены на китайский горячий прокат варьируют от $670-690/т FOB для продукции небольших предприятий до $760–770 за тонну FOB при поставках в Корею. Впрочем, корейские компании отказываются совершать покупки по таким ценам, ожидая дальнейшего снижения. Х/к рулоны подешевели до $800-820/т FOB, толстолистовая сталь предлагается корейцам, примерно, по $950 за тонну C&F.

Однако это падение цен на плоский прокат затронуло, главным образом, китайских производителей. В Японии компания Nippon Steel добилась от своих корейских клиентов повышения цен на г/к рулоны в IV квартале на $30–50 на тонне по сравнению с III кварталом – до $980–1000 за тонну на FOB. Контракты по поставкам подобной продукции в страны Юго-Восточной Азии, Латинской Америки и Ближнего Востока были заключены по тем же ценам, что и в июле-сентябре, или же с некоторым повышением. Кроме того, Nippon Steel прибавила с 1 октября ¥100 тыс. за тонну к котировкам внутреннего рынка на толстолистовую сталь. Новые цены на октябрь-апрель установлены на отметке ¥110 тыс. за тонну ($1071). Отказывается понижать свои цены и корейская Posco, однако ее предложения на уровне $1000–1100 за тонну на FOB при поставках г/к рулонов вызывают отторжение потребителей.

Большое разнообразие цен на плоский прокат можно наблюдать сейчас и в США. Средний уровень цен на г/к рулоны составляет порядка $900–950 за короткую т ex-works, однако крупнейшие корпорации официально котируют свою продукцию, по меньшей мере, по $1000. В то же время, на спотовом рынке, по информации трейдеров, можно найти горячий прокат и по $840–880, а то и дешевле, в случае покупки крупных партий. Х/к рулоны таким же образом варьируют от менее $950 до $1060–1080 за короткую т ex-works, а оцинкованную сталь различные производители предлагают по $1080–1200.

Импортная листовая продукция в США укладывается в тот же расширенный интервал, что и местная. С одной стороны, на рынке можно увидеть дорогой прокат, заказанный еще летом, когда цены были высоки. С другой, при новых поставках из Европы или Восточной Азии возможны цены ниже $900 за короткую т CIF.

Специальные сорта стали

Резкое падение цен на никель, впервые за два года подешевевший до менее $15000 за тонну на LME, поставило в тупик производителей нержавеющей стали. Некоторые компании сектора сообщают о появлении слабых признаков изменения ситуации к лучшему, а в такой обстановке резкие колебания цен совершенно противопоказаны. В первую декаду октября котировки оставались практически неизменными и в Восточной Азии, и в Европе. Азиатские компании предлагают х/к рулоны 304 2В по $3450–3550 за тонну на FOB с доставкой в течение IV квартала, в Европе цены на аналогичную продукцию находятся на уровне €2650–2750 за тонну. Поставщики надеются, что в течение октября им не придется пересматривать цены в сторону понижения.

Металлолом

Если производителям стали в последнее время приходится худо, то поставщикам лома стало плохо вдвойне. Закупки этого материала практически прекратились, причем, по всему миру, а цены находятся в состоянии свободного падения. Надежда на возобновление роста в сентябре обернулась октябрьским горьким разочарованием. Особенно сильно подешевел лом в странах-экспортерах. Некоторые российские предприятия снизили закупочные цены до менее 8 тыс. руб. за тонну с НДС и доставкой. В США котировки на основные сорта лома упали на $50–90 за длинную тонну (1016 кг). Стоимость лома HMS №1 в основных метрегионах США рухнула до $220 с доставкой, чего трейдеры не видели, по меньшей мере, два года. Шредированный лом сократился в цене до $300–310. В Японии компания Tokyo Steel Manufacturing, в сентябре поднявшая закупочные цены на лом Н2 на ¥4000-5000/т, в октябре в два приема убавила их на ¥15000/т. Котировки в районе Токио упали до ¥33000-37000/т ($322-361) с доставкой. Резко сократились и экспортные котировки. Тайванские компании скупают лом HMS №1 по $300–330 за тонну с доставкой, а турецкие компании сдвигают цены к отметке $300 за тонну на C&F. Впрочем, оборот на рынке остается крайне незначительным, потребителей не вдохновляют даже столь выгодные условия. Все дело в том, что в обстановке полной неопределенности со спросом на заготовки и длинномерный прокат, а также при наличии проблем с финансированием меткомпании не решаются приобретать сырье впрок. Судя по всему, рынок лома начнет оживать параллельно с рынком стальной продукции, а это должно случиться где-то между ноябрем и январем.