Мировой рынок стали: равнение на «нижний» знаменатель

Резкое сокращение производства помогло меткомпаниям добиться относительной стабилизации на мировом рынке стали. По-прежнему крайне низкий спрос в определенной степени компенсируется таким же минимальным объемом предложения, уже практически никто не прибегает к демпингу, чтобы распродать товар со склада. Тем не менее, говорить о каких-либо улучшениях, по крайней мере, до конца года не приходится. Цены на мировом рынке в последние несколько недель приводятся к общему знаменателю, в качестве которого выступает, увы, их нижняя граница.

Полуфабрикаты

Скачок цен на длинномерный прокат в первой половине ноября, как и ожидалось, был непродолжительным. Спрос, внезапно появившийся, так же внезапно и пропал, так что уже во второй половине месяца цены стали снижаться. Стоимость заготовок украинского производства в первых числах декабря сократилась до $300–320 за тонну FOB, а российские компании предлагают свою продукцию по $320–350 за тонну FOB с поставкой в декабре–январе. Более высокие котировки у турецких экспортеров. Хотя пик подъема цен на металлолом явно позади, металлурги по-прежнему предлагают полуфабрикаты по $400–420 за тонну FOB. При этом, турецкие аналитики опасаются дальнейшего понижения цен на заготовки из СНГ вследствие девальвации гривны и рубля. Впрочем, ситуация на рынке уже отличается от той, что была в октябре. Металлургические и трейдерские компании к декабрю уже распродали старые запасы, и им больше нет нужды прибегать к демпингу. Спрос и предложение, в основном, сбалансированы. До конца года существенного увеличения объема заказов не предвидится, но уже в январе рынок вполне может оживиться.

В Восточной Азии стоимость заготовок находится, как правило, в интервале $330–350 за тонну FOB Тайвань при поставках в страны Юго-Восточной Азии. Правда, в последних числах ноября оживились вьетнамские покупатели. Несмотря на то что местные склады затоварены, несколько трейдеров стремятся закупить полуфабрикаты по дешевке, пока правительство страны не подняло импортные пошлины на стальную продукцию и полуфабрикаты с целью защиты внутренних производителей. При этом, цены могли достигать $390 за тонну C&F и более.

На спотовом рынке слябов продолжается спячка. Практически никто не размещает заказов, т.к. прокатные компании стремятся минимизировать складские запасы к концу года. Российские и индийские поставщики указывают котировки порядка $400 за тонну FOB, латиноамериканские компании – до $500 за тонну FOB, но эти цены номинальные. При заключении реальных сделок их уровень может оказаться гораздо ниже.

Конструкционная сталь

Турецкие компании в связи с удешевлением металлолома и заготовок прекратили попытки поднять экспортные цены на арматуру до $550 за тонну FOB. В начале декабря их предложения понизились до более обоснованных $450–460 за тонну FOB при поставках в США и страны Персидского залива в декабре-январе. В ОАЭ трейдеры продолжают предлагать импортную арматуру по $480–510 за тонну с доставкой. Несколько повысились цены в странах Восточной Азии. Большинство поставщиков предлагают арматуру не дешевле $450 за тонну FOB. Правда, корейским компаниям, которые ранее указывали более высокие котировки, пришлось сократить внутренние цены более чем на 10%, до $560–580 за тонну ex-works для арматуры диаметром 10–16 мм.

Наиболее дешевый длинномерный прокат в регионе предлагают компании из Японии и Тайваня, в то время как китайцы, наоборот, подняли свои котировки на арматуру и катанку до $540–590 за тонну FOB. Покупатели, как правило, не соглашаются на эти условия, но китайцев это не смущает. Внутренний рынок в последнее время укрепился, объем предложения благодаря предпринятым сокращениям выпуска сравнялся со спросом, а кое-где даже наблюдается некоторый дефицит. Стоимость арматуры HRB335 повсеместно превышает 3600 юаней за тонну ($522,5) ex-works (с НДС). Правда, китайские аналитики считают, что возможностей для дальнейшего повышения цен уже нет, а спрос останется незначительным до февраля. Тем не менее, металлурги не хотят идти на уступки при экспорте, только некоторые из них предлагают арматуру ближневосточным покупателям по ценам порядка $520 за тонну C&F страны Персидского залива.

Активизировался спрос на арматуру в Северной Африке, особенно, Алжире, что позволило европейским компаниям немедленно повысить экспортные цены на данную продукцию на $30–50, до $520–530 за тонну FOB. Внутренние цены в Южной Европе составляют около €430/т ex-works. Турецкие компании, со своей стороны, снова увеличили на $10/т котировки на сортовой и фасонный прокат при поставках в страны ЕС, до $500–520 за тонну FOB. А вот в США цены на длинномерный прокат падают. Спрос практически нулевой, потребители не хотят в конце года увеличивать запасы, а реальный объем потребления очень низкий по причине как сезонных факторов, так и общего спада в строительной отрасли. Американские компании предлагают арматуру по $550–570 за короткую тонну (907 кг) ex-works, но их цены существенно выше, чем у импортеров, которые предлагают арматуру (правда, в незначительных объемах) по $550–570 за метрическую тонну CIF и турецкую катанку по $500-520 за тонну CIF.

Листовая сталь

Цены на стальную продукцию в Китае подскочили на $30–60 сразу же после объявления о выделении правительством страны 4 трлн юаней ($586 млрд) на инфраструктурное строительство. Как ожидается, спрос на прокат начнет расти благодаря этому фактору уже со II квартала 2009 г. На этой волне китайские экспортеры тоже повысили цены на свою продукцию. Так, г/к рулоны в начале декабря предлагались по $485–515 за тонну FOB, а стоимость холодного проката опять вышла на отметку $600 за тонну FOB. Правда, новые цены не принимаются многими потребителями. Например, вьетнамские покупатели в конце ноября требовали новых понижений до $420 за тонну C&F, а в Корее импортный горячий прокат котируется на уровне $485–550 за тонну C&F.

В Индию китайские г/к рулоны предлагаются по ценам порядка $520 за тонну C&F, что несколько выше, чем у украинских поставщиков, предлагающих около $500 за тонну C&F. Это крайне беспокоит индийских металлургов, вынужденных сократить стоимость аналогичной продукции до $550 за тонну ex-works. По представлению местных компаний правительство Индии стартовало в начале декабря антидемпинговое расследование против поставщиков горячего проката из 15 стран, включая Китай, Россию и Украины. Пожалуй, этим расследованием не остался не охваченным ни один крупный поставщик данной продукции в Индию. Впрочем, и сами индийцы не без греха. В конце ноября некоторые компании предлагали г/к рулоны европейским покупателям из расчета $510 за тонну CIF Антверпен, примерно, на одном уровне с китайскими и российскими поставщиками. В целом на рынке плоского проката самые низкие цены предлагает украинский ММК им.Ильича – около $400 за тонну FOB для г/к рулонов, $480 за тонну – для х/к и $600 за тонну FOB – для коммерческого толстого листа. Российские компании котируют горячий прокат при поставках в Иран и другие страны Персидского залива по $460–510 за тонну C&F.

Европейские производители вследствие ужесточившейся конкуренции со стороны импорта вынуждены снова понижать цены. При этом, если в странах северной части Европы г/к рулоны по-прежнему могут превышать €500 за тонну ex-works, то итальянские компании уже сбавили свои котировки до €380–390 за тонну ex-works. Продолжается отступление и на американском рынке. В декабре местные компании, осуществив очередное понижение, добились равновесия с импортом. Так, г/к рулоны предлагаются по $550–560 за короткую тонну ex-works или CIF (для иностранной продукции), а для х/к этот уровень равновесия составляет около $620–630 за короткую тонну. Впрочем, как отмечают трейдеры, реальные цены существенно отличаются от заявленных: размещение заказов на американских меткомбинатах, как правило, происходит из расчета около $500–520 за короткую тонну ex-works.

Специальные сорта стали

Мировой рынок нержавеющей стали снова ослабел. Несмотря на то что основные производители в странах Восточной Азии работают с 40–50%–ной загрузкой мощностей, объем предложения по-прежнему остается избыточным из-за катастрофически низкого спроса. Металлурги опасаются, что большинство покупателей вообще покинули рынок до конца года. Практически все крупные компании в Азии понизили свои декабрьские котировки на нержавеющую сталь 304 на $100–200 по сравнению с предыдущим месяцем. Стоимость х/к рулонов 304 2В находится в интервале $2300–2400 за тонну FOB. В Европе поставщики также жалуются на переполненные склады и отсутствие покупательского интереса. Аналогичные х/к рулоны котируются в странах региона, в среднем, на уровне €2100 за тонну.

Металлолом

Турецкие меткомпании после короткого активного периода в ноябре снова ушли с рынка, пережидая очередной скачок цен. По словам трейдеров, интерес с их стороны присутствуют, так как далеко не все сталелитейные компании успели создать запасы, прежде чем лом подорожал до $300 за тонну C&F. Тем не менее, потребители достаточно успешно сбивают цены. Стоимость американского и европейского материала HMS №1&2 (80:20) сократилась до $250–260 за тонну C&F, а турецкие компании стараются опустить цены на отметку $240 за тонну C&F. Лом А3 из СНГ котируется на уровне $240 за тонну C&F, но покупатели настаивают на $220 за тонну. Правда, по мнению аналитиков, существенного понижения цен все же не должно быть. В странах Южной Европы внутренние цены поднялись до $260–290 за тонну с доставкой, так что трейдеры могут переориентироваться на итальянский или испанский рынки. В странах Восточной Азии лом также пошел на повышение. Так, японские компании довели стоимость своего материала Н2 до $200 за тонну C&F при поставках на Тайвань и в континентальный Китай в декабре–январе. Продолжается рост цен и в США, хотя и с очень низкого начального уровня. За последнюю неделю цены там прибавили очередные $10 и достигли $115–125 за длинную тонну (1016 кг) с доставкой в основных металлургических районах страны.