ТМК разместит конвертируемые бонды на $350 млн

Трубная металлургическая компания (ТМК) для снижения долговой нагрузки решила выпустить пятилетние конвертируемые облигации на $350 млн. В будущем держатели этих бумаг могут рассчитывать примерно на 9% акций компании. Ожидается, что купон по облигациям составит 5—5,5% и будет выплачиваться ежеквартально, а конвертироваться в GDR облигации будут с премией 27,5—32,5%. Компания через 3 года имеет право выкупить бонды, если средняя цена ее GDR превысит 130% от цены конверсии.

Для конвертации бондов в будущем ТМК может выпустить до 86,17 млн дополнительных акций, то есть ее уставный капитал (сейчас состоит из 873 млн акций) может увеличиться примерно на 10%. Крупнейшим бенефициаром ТМК сейчас является Дмитрий Пумпянский, контролирующий 77% акций компании. Его доля рискует сократиться примерно до 70%.