Северсталь разместила еврооблигации на сумму $325 млн

По словам руководителя группы по связям с инвесторами Северстали Д. Дружинина, в минувшую пятницу компания разместила пятилетние еврооблигации на $325 млн. Доходность бумаг составила 8,625%. Рейтинговое агентство Standard & Poor's присвоило еврооблигациям Северстали рейтинг В+, а Moody's - B2.

Одна группа аналитиков полагает, что Северсталь могла бы привлечь деньги и подешевле, а в пример приводят аналогичный заем ММК, который разместил еврооблигации на $300 млн в октябре 2003 г. по ставке 8,25%. При этом S&P присвоило выпуску рейтинг на уровне В, а Moody's - на уровне Ba3. По мнению другой группы, Северсталь разместилась на выгодных условиях, ведь ее нельзя сравнивать с Газпромом или ТНК, да и к тому же объем выпуска не очень значительный и сам по себе предполагает премию за потенциально низкую ликвидность бумаг.

Новости по теме

12:00, 27 ноября 2024 г. К чему сводится новая стратегия развития Северстали?

Но при этом все аналитики сходятся во мнении, что Северсталь способна выдержать и более глобальную долговую нагрузку, чем есть у нее сейчас. По итогам первого полугодия 2003 г. краткосрочные заимствования компании составили $182,3 млн, долгосрочные - $71,8 млн. По оценкам некоторых специалистов на начало 2004 г. долг Северстали составил примерно $600 млн и компания спокойно может привлекать дополнительные кредиты.

Причины выпуска еврооблигаций неясны. Одни специалисты предполагают, что Северсталь намерена направить деньги, полученные в результате размещения евробондов, на пополнение оборотных средств и на общекорпоративные программы, в частности на проведение ремонтных работ. Другие же считают, что дополнительные деньги могли понадобиться Северстали для приобретения новых активов за рубежом. В частности, украинской Криворожстали, в чьей приватизации российский холдинг рассчитывает принять участие.