Мечел продал часть ферросплавного бизнеса
Мечел объявил сегодня о подписании соглашения с турецкой Yildirim Group. Согласно условиям подписанного соглашения Yildirim Group покупает у Мечела горно-обогатительный комбинат Восход (г. Хромтау, Казахстан) и Тихвинский ферросплавный завод (г. Тихвин, Ленинградская область, Россия). Сумма сделки составляет $425 млн.
Покупатель заплатит всю сумму денежными средствами в адрес Мечела в момент завершения сделки. Для закрытия сделки должны быть получены необходимые разрешения регуляторов в Казахстане и России, а также корпоративные одобрения обеих сторон.
Консультантами Мечела в рамках сделки выступили Societe Generale, ING Bank и Dechert.
«Данное соглашение подписано в рамках принятой ранее советом директоров стратегии по реструктуризации активов группы. Средства, которые компания получит от сделки, позволят сократить долговую нагрузку и продолжить работу по финансированию приоритетных направлений развития группы», — отметил генеральный директор Мечела Евгений Михель.
Тихвинский ферросплавный завод (ТФЗ) – имеет производственную мощность 120 тыс. т высокоуглеродистого феррохрома в год (используется в производстве нержавеющей стали). В качестве сырья ТФЗ используется концентрат хромовой руды, производимый ГОК Восход.
Горно-обогатительный комбинат Восход – включает в себя современную шахту по добыче хромовой руды и обогатительную фабрику для руды и получения хромитовых концентратов. Разведанные и доказанные запасы месторождения Восход по стандартам JORC составляют 20,3 млн т руды.
Yildirim Group объединяет предприятия из десяти различных отраслей в нескольких странах мира.
Yildirim Group владеет компанией Eti Krom, которая является крупнейшим в Турции производителем хромовой руды и высокоуглеродистого феррохрома высшего качества. Также Yildirim Group владеет одним из старейших заводов Швеции по производству феррохрома, Vargon Alloys. Группа является крупнейшим в мире производителем твердой крупнокусковой хромовой руды, а также вторым по величине производителем высокоуглеродистого феррохрома.
Среди основных целей Yildirim Group — развитие и укрепление позиций на рынке хромовой руды и феррохрома. Приобретенные активы позволят повысить производственные мощности Yildirim Group до 2,5 млн т в год, что соответствует мировому уровню. Добавление Тихвинского ферросплавного завода к существующим заводам позволит Yildirim Group стать одним из главных игроков в производстве высокоуглеродистого феррохрома высшего качества, с полной производственной мощностью 520 тыс. т в год.
Комментарии
Подконтрольный Игорю Зюзину "Мечел" продал часть своих ферросплавных активов почти на 1 млрд дешевле, чем когда-то их купил. Хотя сделка и позволит компании снизить долговую нагрузку, одновременно ей грозит бумажными убытками
"Мечел" можно поздравить с первой успешной продажей актива. Если до этого горнорудный холдинг продавал заводы и компании едва ли не по "несколько долларов за штуку", то теперь эта тенденция сломлена. В четверг компания Игоря Зюзина объявила о подписании соглашения о продаже двух ферросплавных активов — обогатительного комбината "Восход" в Казахстане и "Тихвинского ферросплавного завода" в России — турецкой Yildirim Group. Сумма сделки — 425 млн долларов.
В ближайшее время стороны обратятся к регулирующим органам России и Казахстана для одобрения сделки. Консультантами "Мечела" при продаже выступили Societe Generale Corporate and Investment Bank, ING Bank и Dechert LLP.
ОАО "Мечел" основано в 2003 году. Бенефициаром компании является председатель совета директоров Игорь Зюзин, контролирующий около 65% ее капитала. Акции торгуются на Московской и Нью-йоркской фондовых биржах.
"Мечел" — диверсифицированный горнорудный холдинг. Основной бизнес — добыча коксующегося угля и производство стали. По итогам 2012 года выручка составила 11,3 млрд долларов, чистый убыток — 1,7 млрд долларов.
Слухи о продаже ферросплавных предприятий компании появились на рынке еще весной. По неофициальным данным, активами интересовался сырьевой трейдер Glencore и казахская горнорудная компания ENRC. Первоначально предполагалось, что компания пустит с молотка не только казахский ГОК "Восход" и Тихвинский ферросплавный завод, но и Шевченковское месторождение никелевых руд, Братский завод ферросплавов и группу "ЮжУралНикель". Всего по итогам 2012 года на этих активах было произведено 78 тысяч тонн ферросилиция, 70 тысяч тонн хрома и 11 тысяч тонн никеля.
Все эти активы очень разнородны и слабо связаны между собой. Найти на них покупателя очень сложно, и турецкая компания выбрала площадки, способные дать синергию от их взаимодействия. Дополнительная сложность при продаже никелевых заводов заключается в их высокой себестоимости производства, и при нынешней цене на этот металл они фактически работают в убыток.
Примечательно, что за все эти активы "Мечел" несколько лет назад заплатил около 1,5 млрд долларов. "Хотя сама по себе сделка позитивна, но одновременно она снижает надежду владельцев "префов" на дивиденды. Из-за того, что компании придется списать около 1 млрд долларов от обесценивания активов, высоки шансы что этот год вновь закончится бумажными убытками", — допускает аналитик БКС Олег Петропавловский.
Что немаловажно для "Мечела", вся сумма будет оплачена деньгами. "Средства, которые компания получит от сделки, позволят сократить долговую нагрузку и продолжить работу по финансированию приоритетных направлений развития группы", — цитирует "Мечел" в пресс-релизе своего генерального директор Евгения Михеля.
Среди российских угольщиков у горнорудного холдинга сейчас самая высокая долговая нагрузка. Компания должна кредиторам 9,6 млрд долларов, что более чем в пять раз превосходит ее годовую EBITDA. Доход от продажи позволит сократить чистый долг компании почти на 5%.
За последний год "Мечел" ради снижения долга уже продал ряд активов: сталелитейные заводы в Румынии, Великобритании и Украине, электростанции в Болгарии. Однако все эти сделки не принесли компании значительных доходов. Например, энергетический бизнес в Болгарии был продан за 35 млн долларов, а за заводы в Румынии "Мечел" и вовсе выручил символические 70 долларов.
По итогам торгов на Московской бирже акции "Мечела" выросли на 2,8%, "префы" — на 3,5%
Что касается турецкой Yildirim Group, то приобретенные активы позволят ей повысить производственные мощности до 2,5 млн тонн ферросплавов в год. "Добавление "Тихвинского ферросплавного завода" к существующим заводам позволит Yildirim стать одним из главных мировых игроков в производстве высокоуглеродистого феррохрома с полной производственной мощностью 520 тыс. тонн в год", — рассчитывают представители компании.
Все комментарии (1)
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.