Мечелу, видимо, не обойтись без помощи государства для урегулирования долговых проблем

Правительство будет "искать пути в разрешении ситуации" с долгами "Мечела", сказал в пятницу глава Минфина Антон Силуанов. Заявление было сделано после прошедшего 13 марта в Минфине совещания по проблемам закредитованной металлургической компании. На нем присутствовали представители Минэкономики, "Мечела" и нескольких банков—кредиторов компании. Один из участников встречи рассказал "Ъ", что представители "Мечела" просили помощи правительства, так как иначе компания может в этом году оказаться на грани технического дефолта. Ситуация действительно непростая, несмотря на уже проведенную реструктуризацию части долга, признают три собеседника "Ъ", близкие к кредиторам "Мечела".

Новости по теме

07:05, 05 декабря 2024 г. Стальное будущее: перспективы экспорта и вектор развития внутреннего потребления

По словам одного из источников "Ъ" в банковской отрасли, сейчас обсуждаются два варианта решения проблем "Мечела". Первый — реструктуризация основных кредитов под госгарантии, как это было в начале 2013 года с группой ЧТПЗ. Второй — выдача дополнительных кредитов госбанками, чтобы компания могла заплатить частным банкам, особенно "самым беспокойным". В правительстве, Минфине, Минэкономики и госбанках отказались от комментариев. В "Мечеле" заявили, что ведут переговоры о рефинансировании "с различными финансовыми институтами, в том числе и с Внешэкономбанком" (в ВЭБе это не комментируют).

В 2013 году "Мечел" договорился о реструктуризации кредитов Газпромбанка ($889 млн, погашение с 2017 года), Сбербанка (25,5 млрд руб., погашение с первого квартала 2015 года), синдицированного предэкспортного финансирования (PXF) на $1 млрд (выплаты $500 млн перенесены на 2015-2016 годы), "Уралсиба" ($85,7 млн) и ВТБ ($51,9 млн). Чистый долг "Мечела" на февраль — $9 млрд (69% приходится на российские банки).

С учетом погашенных облигаций на 13,7 млрд руб. компании остается выплатить в 2014 году около $1 млрд, говорил в феврале старший вице-президент по финансам "Мечела" Станислав Площенко. Половина — погашение части долга ВТБ во втором полугодии, остальное — "небольшие кредитные линии". По кредитам ведутся переговоры о рефинансировании, говорил топ-менеджер, денежного потока компании будет достаточно, чтобы самостоятельно погасить лишь $500 млн.

Новости по теме

16:00, 29 ноября 2024 г. ЦНИИчермет: отчет о производстве продукции черной металлургии за октябрь 2024 г.

Среди "небольших кредитных линий", погасить которые компания должна в этом году, в отчетности "Мечела" кредиты Альфа-банка, "Уралсиба", BNP Fortis. Представители Альфа-банка на совещании в Минфине заявили, что требуют досрочного погашения кредитов на $150 млн (срок — июнь-июль 2014 года). Банк не согласился в 2013 году изменить ковенанты, а "Мечел" пробил их, рассказали "Ъ" источники, близкие к компании и банку. Пути урегулирования, включая увеличение залога (сейчас это 65% акций Белорецкого меткомбината и 25% минус одна акция компании "Торговый порт Посьет"), обсуждались с декабря, но безрезультатно. В Альфа-банке и "Мечеле" подтвердили переговоры по досрочному погашению. В "Мечеле" отмечают, что "своевременно обслуживают все кредиты", а если не договорятся с Альфа-банком о погашении в предусмотренные сроки, то сделают это досрочно. Источник "Ъ" говорит, что банк потребовал вернуть деньги до пятницы этой недели включительно.

По оценке Сергея Донского из Societe Generale, EBITDA "Мечела" в 2013 году — около $800 млн — в 2014-м может сохраниться на том же уровне — этих денег хватит только на выплату процентов (около $640 млн) и поддерживающие капвложения. По его мнению, может встать вопрос и о допэмиссии "Мечела" в пользу банков, если у последних "кончится терпение",— что могло бы стать альтернативой банкротства предприятий группы.