Мировой рынок стали: полуфабрикаты (обзоры МСС по понедельникам)
Пожалуй, главным событием последней недели на региональном рынке стало снижение конкурентоспособности китайских заготовок. Вследствие оживления в национальном строительном секторе и некоторого подорожания железной руды китайские экспортеры стабилизировали котировки на полуфабрикаты. Эта продукция предлагается примерно по $470-480 за т CFR в Турцию и $480-490 за т CFR в Египет и страны Персидского залива. Однако заготовки из СНГ продавались в конце октября по ноябрьским контрактам на уровне $460-465 за т FOB, практически не изменившись по сравнению с предыдущей неделей. Это соответствовало порядка $475-485 за т CFR в Турции и $485-490 за т CFR в Египте, т. е. цены на российские и украинские полуфабрикаты были сравнимыми с китайскими. Вот тогда-то и сказались преимущества продукции из СНГ, которая отличается более высоким качеством и может быть доставлена в относительно короткие сроки.
По данным трейдеров, турецкие и египетские компании приостановили заключение новых контрактов с китайцами, переключившись на традиционных партнеров из СНГ. Заготовки из КНР теперь пользуются спросом, в основном, в Персидском заливе, где они все еще сохраняют ценовое преимущество. Более того, некоторые мини-заводы в Саудовской Аравии перешли на использование китайских полуфабрикатов, что стало выгоднее, чем выплавка стали на месте с использованием в качестве сырья восстановленного железа (DRI).
Судя по всему, наиболее высокий спрос на заготовки будет наблюдаться в ноябре в Египте. Благодаря недавнему введению импортной пошлины на арматуру местные предприятия, как ожидается, увеличат выпуск данной продукции. При этом, вследствие дороговизны природного газа и электроэнергии в стране, а также перебоев с их поставками египетские заводы, скорее, будут использовать для получения арматуры покупные полуфабрикаты.
В то же время, турецкие компании в последнее время не проявляют активности. Внутренние и экспортные котировки на арматуру падают, стоимость заготовок местного производства опустилась до $485-495 за т EXW/FOB и, по-видимому, будет продолжать снижение, металлолом дешевеет. Так что, турецкие металлурги, очевидно, предпочитают взять паузу до прояснения ситуации. При этом, при заключении декабрьских контрактов они, скорее всего, потребуют нового уменьшения стоимости полуфабрикатов. По предварительным данным, встречные предложения со стороны турецких потребителей в следующем месяце могут поступать на уровне $450-460 за т FOB для продукции из СНГ.
На восточноазиатском рынке заготовок российская продукция в данный момент спросом не пользуется. Поставщики готовы опустить котировки лишь до $480-485 за т CFR, в то время как в регионе есть в продаже и более дешевый материал. Некоторые корейские и вьетнамские компании в конце октября сбросили цены почти до китайского уровня — $470-480 за т CFR при поставках в страны Юго-Восточной Азии. Как и на Ближнем Востоке, региональные прокатчики предпочитают покупать более качественную продукцию и в последнее время делали выбор в пользу китайских заготовок исключительно из-за их дешевизны. Собственно китайский материал предлагается сейчас на прежнем уровне — $450-465 за т CFR, но спрос на него упал, причем, не только вследствие действий конкурентов. Многие компании в течение последнего месяца уже закупились полуфабрикатами, к тому же, в ноябре ожидается очередное удешевление этой продукции.
Действительно, в связи с недавним обнародованием информации о снижении темпов роста китайской экономики и заявлениями властей страны о том, что никакой широкомасштабной программы экономического стимулирования в ближайшее время не будет, цены на сталь и железную руду в Китае снова качнулись вниз. Поэтому не исключено, что в начале ноября китайские производители заготовок возобновят экспортную экспансию, понизив котировки еще на $5-15 за т по сравнению с текущим уровнем. Правда, возможен и обратный вариант сокращения объема поставок, если китайское правительство начнет ограничивать экспорт стали. В принципе, внешние продажи полуфабрикатов в Китае должны облагаться 25%-ной пошлиной. Поэтому нынешние поставки китайских заготовок осуществляются лишь потому, что власти закрывают на это глаза.
На рынке товарных слябов пока без существенных изменений, однако в начале ноября котировки могут снова упасть, прежде всего, при экспорте в Турцию. Стоимость горячего проката в этой стране за последние две-три недели сократилась на $20-30 за т вследствие конкуренции с дешевой китайской продукцией, так что покупатели полуфабрикатов требуют аналогичных уступок от поставщиков. Ранее российские компании продавали слябы в Турцию по $470-475 за т FOB, но сейчас встречные предложения поступают не более чем по $450-460 за т FOB.
Понижение может произойти и на Дальнем Востоке. С одной стороны, спрос на полуфабрикаты остается стабильно высоким в Индонезии, и прежний уровень котировок $465-480 за т FOB для российской продукции там вполне рабочий. Но, с другой стороны, в конце октября стоимость плоского проката по всему региону пошла вниз, в последние дни снова подешевела железная руда, так что поставщикам будет нелегко удержать позиции.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика".
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.