Мониторинг ситуации в промышленности – октябрь 2014

За период январь-октябрь 2014 года индекс ИПЕМ-производство упал на -0,7% к аналогичному периоду прошлого года. Индекс ИПЕМ-спрос также снизился, падение с начала 2014 года составило -2,0%.

Расчет индекса ИПЕМ-спрос в разрезе отраслевых групп показывает, что заметный рост спроса наблюдается в низкотехнологичных отраслях (+1,7% к октябрю 2013 года; +3,6% с начала года). Падение спроса в добывающих отраслях продолжается уже четвертый месяц (-4,2% к октябрю 2013 года, -1,5% с начала года). Второй месяц подряд наблюдается легкое оживление в среднетехнологичных отраслях (+4,1% в октябре, +2,6% в сентябре, -0,4% за январь-октябрь). Однако сохраняется устойчивое падение спроса в высокотехнологичных отраслях (-16,4%; -16,7%).

Потребление электроэнергии в октябре 2014 года в целом по России выросло (+1,4% к октябрю 2013 года) при более низких среднемесячных температурах (см. слайд №9). С начала года потребление электроэнергии упало на -0,3% к аналогичному периоду 2013 года, при этом суточный максимум потребления мощности в октябре снова вырос (+5,1% к соответствующему месяцу прошлого года). Регулярный рост максимумов потребления мощности (+2,3% в мае, +0,2% в июне, +0,8% в июле, +1,7% в августе) при отсутствии роста потребления электроэнергии свидетельствует о сохранении тенденции роста неравномерности суточного графика нагрузки, что, в свою очередь, говорит о снижении доли промышленности в электробалансе в пользу непромышленной сферы (торговля, сфера услуг, электрифицированный транспорт).

Цены на электроэнергию в Сибири продолжают бить исторические рекорды (см. слайд №9). Равновесная цена покупки электроэнергии потребителями на оптовом рынке электроэнергии и мощности (ОРЭМ) для зоны Сибирь в августе 2014 года составила 727,17 руб./МВт·ч (+31,9% к августу 2013 года), в сентябре - 896,39 руб./МВт·ч (+51,6% к сентябрю 2013 года), а в октябре - 886,39 руб./МВт·ч (+35,0% к октябрю 2013 г.). Такой резкий рост цены связан с резким падением предложения электроэнергии в Сибири. Кроме того, в связи с ростом возможности перетоков между ценовыми зонами более крупный рынок первой ценовой зоны с избыточным предложением стал оказывать заметное влияние на ценообразование в Сибири. Более того неблагоприятное влияние оказывает природно-климатический фактор: маловодный период привел к значительному снижению выработки сибирских ГЭС, на которых держится баланс энергосистемы Сибири. Часть выпадающей мощности ГЭС придется замещать ТЭС, у которых затраты на выработку электроэнергии существенно выше. Рост цен во второй ценовой зоне практически нивелирует эффект от замораживания энергоемких производств в европейской части и приоритетной загрузки мощностей в Сибири (алюминиевая промышленность). Кроме того, рост цен на электроэнергию и ослабление рубля способствуют тому, что вывоз лома черных металлов на экспорт становится гораздо выгоднее его переработки внутри страны.

Текущие результаты и ближайшие перспективы развития российской экономики в целом и промышленности в частности все сильнее зависят от тех ограничений, которые накладываются зарубежными странами на различные сектора российской экономики. Прежде всего страдает инвестиционная составляющая спроса. Показатели по чистому оттоку капитала согласно данным ЦБ в период январь-сентябрь 2014 года значительно превышает данный показатель за соответствующий период 2013 года (85,2 млрд долл. против 44,1 млрд долл.). Рекордные цифры по оттоку вызывают спад инвестиционной активности. Так, объем инвестиций в основной капитал с начала 2014 года находится в отрицательной зоне приростов (-4,8% в первом квартале, -2,8% в первом полугодии, -2,5% с начала года).