Российский рынок стали: ограниченный сезонный эффект
Во второй половине ноября удешевление арматуры на вторичном рынке ускорилось. Как сообщают трейдеры, давление на цены оказывает не только сезонный фактор, но и ухудшение финансового положения некоторых покупателей. Из-за этого все большая доля поставок осуществляется по предоплате, естественно, с предоставлением некоторых скидок. Кроме того, значительную роль играет избыток предложения. Поставки украинской и белорусской арматуры в Россию в целом стабилизировались, прибавив по сравнению с летними месяцами, а производство этой продукции в России пока остается высоким.
Более того, недавно введенные в строй предприятия - «Северсталь — Сортовой завод Балаково», «НЛМК-Калуга», «Электросталь Тюмени», «СтавСталь» - продолжают наращивать выпуск, выходя на плановую мощность. Судя по всему, сокращение производства арматуры может произойти только в январе-феврале, когда ряд заводов, очевидно, столкнутся с дефицитом металлолома.
В результате в Москве на вторичном рынке стоимость арматуры А500С размером 12 мм опустилась до около 24,5-24,7 тыс. руб. за т с НДС по сравнению с немногим менее 25 тыс. руб. за т в середине ноября. Этот спад отражает не только неблагоприятные условия на рынке, но и более значительное, чем ожидалось, понижение контрактных цен в ноябре. Заводы, поставляющие свою продукцию в ЦФО, сбросили котировки до 24,0-24,2 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, т. е. примерно на 4% по сравнению с уровнем предыдущего месяца.
Впрочем, как считают участники рынка, в декабре металлурги уже не будут снижать отпускные цены, хотя избыток предложения на рынке сохранится, а возможно, даже усилится. Это объясняется тем, что в долларовом эквиваленте котировки уже достигли минимального уровня: стоимость арматуры с доставкой в Москву в некоторых случаях составляет менее $425 за т без НДС.
При этом, существенных изменений на валютном рынке в ближайшем будущем не ожидается. Ситуация с внешним положением российской экономики, можно сказать, стабильно плохая. Цены на нефть вряд ли существенно поднимутся, даже если Саудовская Аравия на конференции ОПЕК 27 ноября примет решение о сокращении объема добычи. Биржевые котировки в последнее время находятся под влиянием, главным образом, США и Китая. Между тем, американские нефтяники пока не уменьшают собственное производство, а темпы роста китайской экономики продолжают снижаться. Что касается антироссийских санкций, то в обозримом будущем они, скорее, могут усилиться, чем ослабнуть.
В отличие от арматуры, для которой на декабрь прогнозируется лишь стабилизация, фасонный прокат, судя по всему, немного прибавит в цене. На этом рынке до сих пор наблюдается дефицит, особенно острый по некоторым проблемным позициям, ранее закрывавшимся в значительной мере за счет импорта. Алчевский меткомбинат продолжает простаивать, Енакиевский метзавод в ноябре возобновил производство фасона, но пока в незначительном количестве, а «Евраз ДМЗ им. Петровского» отстает от графика поставок. Не справляется с заказами и Магнитогорский меткомбинат, а «НЛМК-Калуга», в октябре в тестовом режиме выпустивший партию профилей, снова переключился на арматуру. Похоже, как минимум, до конца года ситуация с поставками фасонного проката на российский рынок останется весьма сложной.
Котировки на дефицитный швеллер № 12-18 в Москве превысили отметку 29 тыс. руб. за т с НДС со склада, прибавив до 200 руб. за т по сравнению с предыдущей неделей. Слегка повысились в цене на вторичном рынке и другие профили. Так, стоимость уголка средних размеров теперь находится в интервале 27,7-28,5 тыс. руб. за т, а балка 30Б1 уже может продаваться дороже 40 тыс. руб. за т с НДС со склада. Как считают участники рынка, в декабре это медленное подорожание будет продолжаться.
В секторе непокрытого плоского проката декабрьское повышение котировок обещает быть гораздо более значительным. Производители намерены приблизить внутренние цены к экспортным, компенсируя более чем 15%-ное снижение курса рубля по отношению к доллару в октябре и начале ноября. Несмотря на неблагоприятную конъюнктуру на внешнем рынке все ведущие российские поставщики расширили в октябре экспортные продажи горяче- и холоднокатаных рулонов и сократили поставки на внутренний рынок (максимальный спад при этом достиг 15-20% по сравнению с предыдущим месяцем). Таким образом, несмотря на сезонное уменьшение спроса избытка предложения данной продукции в России нет, а конкуренция со стороны импорта остается достаточно слабой. «Арселор Миттал Темиртау» и «Метинвест Евразия» в последнее время вынуждены опускать свои долларовые котировки, но в лучшем случае остаются лишь наравне с российскими производителями.
Ранее предполагалось, что декабрьский рост составит порядка 3-5% по сравнению с предыдущим месяцем, однако металлурги намерены добиться более существенного подорожания. На отдельных направлениях горячекатаные рулоны «Северстали» и Магнитогорского меткомбината могут прибавить до 7-9%. Производители труб, еще в середине ноября надеявшиеся на повышение котировок, максимум, на 2-3%, получили предложения, предусматривающие подъем на 7-8%, а то и более. По мнению трейдеров, реальный рост, впрочем, составит порядка 3-6%, но и это будет весьма чувствительным для покупателей, особенно, учитывая значительное отставание вторичного рынка.
Пока что металлурги претендуют на доведение стоимости горячекатаных рулонов толщиной 6-12 мм до 25,8-26,2 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, а холоднокатаные рулоны 2 мм должны подскочить до 28,5-28,8 тыс. руб. за т. В то же время, на вторичном рынке котировки на эту продукцию в начале третьей декады ноября составляли в Москве 24,8-25,2 тыс. и 27,8-28,3 тыс. руб. за т со склада. Впрочем, за неделю горячий прокат прибавил не менее 800 руб. за т, а более дефицитный и востребованный холодный — свыше 1000 руб. Судя по всему, в декабре складские цены на холоднокатаные рулоны действительно догонят и перегонят отпускные, а вот в секторе тонколистового горячего проката трейдерам, возможно, не удастся привести котировки в соответствие с уровнем первичного рынка.
Несмотря на зимнее сужение спроса, подорожает в следующем месяце и покрытый прокат. В ноябре российские производители уменьшили стоимость как оцинкованной стали, так и проката с полимерным покрытием в пределах 1-2,5% по сравнению с октябрем. Теперь они рассчитывают на рост, как минимум, на 3-5%. В данном случае поставщикам помогает ослабление конкуренции со стороны более дорогостоящего импорта. В Россию все еще поступает китайский окрашенный лист, заказанный в первой половине текущего года, но новые закупки сократились до минимума, так как этот материал сейчас, по меньшей мере, на 5-6% дороже российского. Аналогичное сокращение запросов наблюдается и в секторе оцинкованной стали.
По крайней мере, участники вторичного рынка, удерживавшие складские котировки на прокат с покрытием примерно на одном уровне в течение первых трех недель ноября, сообщают о готовящемся подъеме. Как ожидается, цены на эту продукцию могут подскочить на 1-2 тыс. руб. за т, так что стоимость оцинкованной стали Z100 толщиной 0,5 мм может превысить в Москве отметку 37 тыс. руб. за т с НДС со склада.
Анонсированный подъем цен на плоский прокат поставил в сложное положение российских производителей сварных круглых и профильных труб строительного сортамента. Спрос на эту продукцию сокращается в полном соответствии с сезонными факторами, а многие трейдеры сообщают о наличии сверхнормативных складских запасов. Несмотря на то, что в целом потребление труб (особенно, профильных) в этом году расширялось в России высокими темпами — порядка 10% по сравнению с прошлым годом, ввод в строй новых мощностей перекрыл и увеличение спроса, и сужение импорта. Так что, на рынке в настоящее время возник избыток предложения, заставляющий трубников сокращать объемы выпуска.
До середины ноября сварные и профильные трубы на вторичном рынке медленно дешевели, однако теперь цены пошли вверх. Некоторые производители уже заявили о повышении декабрьских котировок на 3-7%, и эту тенденцию, очевидно, поддержат и остальные поставщики. В связи с этим дистрибьюторы готовят подъем складских цен на трубы в пределах 600-1000 тыс. руб. за т, хотя нынешняя рыночная ситуация, безусловно, не способствует такому подорожанию. Скорее всего, в декабре котировки на первичном рынке труб будут превышать уровень вторичного рынка.
По предварительным данным, повышение в пределах 2-8% готовят и производители бесшовных труб, тогда как потребители считают его неоправданным. Спрос на эту продукцию оставляет желать лучшего, а затраты трубников снижаются вследствие удешевления сырья, в первую очередь, металлолома.
Объемы поставок лома на предприятия по-прежнему остаются недостаточными. Большинство меткомбинатов, включая таких крупных потребителей как Нижнесергинский ММЗ и Череповецкий меткомбинат, сообщают об отставании от планов по закупкам. Зимние запасы сырья практически повсеместно существенно ниже, чем в то же время год назад. Тем не менее, металлурги считают рынок достаточно равновесным и продолжают снижение цен. При этом, если в середине ноября о пересмотре котировок сообщали, главным образом, заводы Центральной России (и примкнувший к ним Белорусский метзавод), то ближе к конце месяца об очередной коррекции сообщил Магнитогорский меткомбинат, поддержанный некоторыми южными производителями, в частности, «Тагметом».
Стоимость лома 3А на Урале в целом находится в интервале 8,0-10,7 тыс. руб. за т без НДС и железнодорожного тарифа, а с учетом доставки верхняя граница по-прежнему превышает 12,5 тыс. руб. за т. Однако средний уровень цен постепенно понижается и, скорее всего, еще продолжит медленный спад. В центральной части страны лом из Московской области отгружается потребителям из расчета 10,1-10,3 тыс. руб. за т без НДС и транспортных затрат. Здесь тоже вероятно некоторое удешевление в декабре.
Впрочем, российский рынок лома, очевидно, близок к крайней точке спада. По крайней мере, цены на этот материал будет тянуть вверх подорожание проката. Кроме того, в последнее время наметилась стабилизация на мировом рынке. В то же время, рассчитывать на существенное расширение российского экспорта пока не приходится. Как заявляют трейдеры, при поставке с черноморских и азовских портов минимально приемлемая для них стоимость лома при отправке в Турцию составляет около $310 за т CFR, в то время как встречные предложения поступают из расчета, в среднем, $295 за т CFR.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика".
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.