Мировой рынок стали — полуфабрикаты: цены оттолкнулись от дна (обзоры МСС по понедельникам)
Правда, следует отметить, что основной причиной увеличения стоимости заготовок стало подорожание металлолома. Котировки на сырье возросли под влиянием сокращения сборов лома в начале зимы. Благодаря ограничению объемов предложения трейдеры смогли настоять на своем и добились подъема на $15-20 за т за последние три недели. В результате производители длинномерной продукции в Турции приступили к пересмотру котировок на свою продукцию. Этим обстоятельством смогли воспользоваться и поставщики полуфабрикатов.
Хотя некоторые компании из СНГ по-прежнему заключали контракты на поставку заготовок в Турцию в январе-феврале по $390-395 за т FOB, большинство поставщиков вывели котировки на уровень $400 за т FOB и более. Причем, их продукция пользуется достаточно высоким спросом, так как сохраняет преимущество по цене как перед металлоломом, так и перед заготовками турецкого производства, стоимость которых за последние две недели подскочила более чем на $20 за т, до $450 за т EXW и выше.
Подорожание заготовок в Турции стимулировало спрос и в других странах региона. Прокатчики из Египта, Саудовской Аравии и других ближневосточных государств, убедившись, что рынок прошел крайнюю точку спада и оттолкнулся от дна, приступили к закупкам. Сделки, как правило, заключаются с российскими и украинскими поставщиками, китайская продукция спросом не пользуется.
В настоящее время китайцы предлагают длинномерные полуфабрикаты в Египет на уровне $445 за т CFR и более, а в странах Персидского залива их продукция котируется в интервале $440-450 за т CFR. Это на $10-15 за т дороже, чем стоят заготовки из СНГ, которые, к тому же, могут быть поставлены более оперативно и имеют проверенное, гарантированное качество. Судя по всему, российским и украинским металлургам удалось вытеснить китайские заготовки с Ближнего Востока, восстановив свои позиции на традиционном региональном рынке.
Однако это не означает, что проблемы металлургов из СНГ решены. Выигрыш ценовой войны у китайцев был достигнут лишь путем падения котировок до самого низкого уровня за последние пять лет, которое, в свою очередь, стало возможным благодаря падению курсов рубля и гривны по отношению к доллару при относительной стабильности китайского юаня. При этом, угроза китайской конкуренции не исчезла и в обозримом будущем, очевидно, будет ограничивать возможности для повышения цен на продукцию из СНГ.
Не слишком благоприятной остается и общая конъюнктура ближневосточного рынка длинномерного проката. Подорожание арматуры и заготовок было вызвано исключительно подвижками в стоимости металлолома. Реальное потребление стальной продукции в условиях продолжающегося спада на рынке нефти, нестабильной политической и экономической ситуации в регионе остается ограниченным. В то же время, объем предложения российских и, особенно, украинских полуфабрикатов в декабре резко увеличился по сравнению с ноябрем. Сейчас видимый спрос на заготовки достаточно высок, но вскоре он сменится паузой, которая может продолжиться и после праздников.
На Дальнем Востоке рынок длинномерных полуфабрикатов в первой половине декабря тоже оживился, но там котировки все еще продолжают снижаться. Падение курса иены по отношению к доллару и низкая активность в строительной отрасли Японии привели к появлению на региональном рынке дешевых японских заготовок, которые предлагаются в страны Юго-Восточной Азии по $420-425 за т CFR, т. е. дешевле даже китайской продукции, для которой минимальным уровнем являются $400 за т FOB или $425-430 за т CFR. Впрочем, железная руда ближе к середине текущего месяца снова пошла вниз, так что китайские компании вполне в состоянии опустить котировки ниже отметки $400 за т FOB, чтобы попытаться восстановить свои позиции.
Российские заготовки в настоящее время пользуются в Восточной Азии лишь ограниченным спросом. В основном, прокатчики готовы приобретать в России продукцию повышенного качества, которую трудно найти у китайцев. Цены на этот материал на Тайване и в Юго-Восточной Азии находятся в пределах $440-450 за т CFR.
В отличие от заготовок, немного поднявшихся в цене в декабре, товарные слябы в текущем месяце буквально рухнули на $20-40 за т по сравнению с ноябрем (т. е. спад составил порядка 4,5-9%). Причинами этого обвала стали удешевление плоского проката в Европе, Турции и странах Восточной Азии, падение железной руды до $70 за т CFR Китай и менее, а также ослабление курсов рубля, иены и бразильского реала на протяжении последнего месяца.
В декабре японские и бразильские компании буквально демпинговали в Восточной Азии, предлагая слябы на Тайвань и в Индонезию по $420-430 за т CFR. Этим они вынудили пойти на уступки российских экспортеров, которые за последние две-три недели сбросили цены от $450-460 за т CFR при поставках в Индонезию до $440 за т CFR и менее.
Еще более разительным оказался спад на средиземноморском направлении, где производители плоского проката в Италии и Турции добились понижения котировок на товарные слябы до $395-405 за т FOB по сравнению с $420 за т и более месяцем ранее. Впрочем, сами прокатчики называют этот спад необходимостью, вызванной резким удешевлением листовой продукции.
Производители полуфабрикатов могут утешать себя, разве что, тем, что цены уже, похоже, достигли «дна». Если в конце декабря — начале января не произойдет нового обвала на рынках плоского проката и железной руды, январские котировки на слябы окажутся, по меньшей мере, не ниже текущих.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика".
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.