Китайцы заХРОМали. Мировой рынок длинномерного проката: 11-18 января
В конце декабря котировки на заготовки производства СНГ при поставках в страны Ближнего Востока стабилизировались на отметке около $400 за т FOB. На этот уровень ориентировались экспортеры в первой половине января. При этом, у них были достаточно веские основания рассчитывать, как минимум, на сохранение таких цен. Во-первых, спрос на полуфабрикаты после Нового года был достаточно активным, прежде всего, со стороны Турции, где ряд мини-заводов предпочитают использовать заготовки вместо относительно более дорогостоящего металлолома. Во-вторых, некоторое снижение тарифов на фрахт благодаря удешевлению нефтепродуктов давало трейдерам возможность уменьшить котировки на условиях CFR при неизменном уровне FOB.
Но эти надежды не оправдались. Ближе к середине января все больше сделок заключались из расчета менее $400 за т FOB, а новые встречные предложения со стороны турецких прокатчиков поступают по $395 за т FOB и ниже. Судя по всему, экспортерам из СНГ все-таки придется пойти на уступки.
Одной из причин удешевления заготовок стало небольшое ослабление металлолома в Турции в середине января. Впрочем, действие именно этого фактора на рынок заготовок в ближайшие недели, очевидно, будет незначительным. В Европе и США лом подорожал в январе и может снова прибавить в следующем месяце, так что и турецкие котировки могут вскоре вернуться на прежний уровень. Более серьезная проблема заключается в том, что в ближневосточном регионе опять пошли вниз цены на длинномерный прокат.
Падение биржевых цен на нефть более чем вдвое за последние полгода не могло не сказаться на состоянии экономики стран Персидского залива. Хотя такие государства как Саудовская Аравия, ОАЭ, Кувейт имеют значительную финансовую «подушку безопасности», им все же приходится прибегать к снижению бюджетных расходов. Кроме того, удешевление нефти вызвало падение инвестиционной активности в частном секторе. Потребление проката строительного назначения в Персидском заливе сократилось, а конкуренция ужесточилась.
В частности, в ОАЭ местные производители арматуры призывают правительство к усилению таможенной защиты. По их мнению, все поставки арматуры из-за пределов Персидского залива должны облагаться 5%-ной пошлиной (сейчас она не распространяется на продукцию, которая приобретается для дальнейшей обработки, к которой можно отнести нарезку, изгиб и сварку). Пока что же турецкие компании с начала текущего года сбавили цены на арматуру для ОАЭ на $5-10 за т, до $490-500 за т FOB. Примерно в этом же интервале находятся и экспортные котировки на данную продукцию на других направлениях, включая США, где спрос на прокат строительного назначения упал еще в декабре и пока не спешит восстанавливаться.
В результате излишки продукции, не находящей сбыта за рубежом, поступают на турецкий рынок, где в последние несколько недель наблюдается избыток предложения. Внутренние цены на арматуру в стране за первую половину января понизились на $10-15 за т невзирая на укрепление турецкой лиры по отношению к доллару и находятся сейчас в интервале, эквивалентном $485-505 за т EXW без НДС. По словам металлургов, они рассчитывают удержать котировки на рубеже $485 за т EXW/FOB, но не исключают и более серьезного спада. Поэтому прокатчики оказывают давление на поставщиков полуфабрикатов.
В последнее время в Турции снова появились китайские компании, предлагающие заготовки по $400 за т CFR и менее, но доверия к этой продукции нет. После отмены возврата НДС при экспорте проката, микролегированного бором, китайцы, в основном, перешли на продукцию с добавкой хрома, чтобы сохранить льготу. Однако качество такой стали вызывает большие сомнения у потребителей. В частности, считается, что она недостаточно пластична и поэтому не подходит для волочения.
Китайские производители, в свою очередь, пытаются заинтересовать клиентов низкими ценами. Помимо Турции, их заготовки предлагаются в Египет менее чем по $420 за т CFR и в страны Персидского залива по $410-425 за т CFR. Настоящий обвал произошел и в странах Юго-Восточной Азии, где полуфабрикаты с добавкой хрома котируются между $385 и $395 за т CFR. Впрочем, по мнению потребителей, для возобновления сделок нужно опустить цены еще хотя бы на $10 за т. Пока что с китайскими полуфабрикатами достаточно успешно конкурируют российские, стоимость которых на Тайване и в странах Восточной Азии составляет $395-400 за т CFR.
Очень резко упали цены на китайскую катанку. Причем, это распространяется не только на сомнительного качества материал с хромом, но и на более привычную продукцию, микролегированную бором. Котировки на нее упали до $360-390 за т FOB против более $400 за т в декабре. Примерно на таком же уровне либо чуть выше находится китайская арматура.
Такое понижение стало возможным благодаря уменьшению затрат китайских компаний. После небольшого подорожания в начале января снова опустились спотовые цены на железную руду. Кроме того, большие объемы заготовок с добавкой бора, предназначенные ранее для экспорта, после Нового года были перенаправлены на внутренний рынок, вызвав там обвал цен. Судя по всему, китайский длинномерный прокат останется дешевым, по меньшей мере, до середины февраля, т. е. до наступления Нового года по китайскому календарю (19 февраля).
Цены на длинномерный прокат украинского и белорусского производства после попытки повышения сразу после праздников снова начали опускаться на прежний уровень - $420-430 за т FOB для ближневосточных и африканских покупателей. Поставщики при этом жалуются на возросшую конкуренцию со стороны дешевого китайского материала.
В Европе региональные производители арматуры, катанки и фасона после завершения каникул анонсировали поднятие котировок на 10-20 евро за т несмотря на не восстановившийся еще рынок и намерены прибавить, как минимум, столько же в феврале. Реально стоимость сортового проката возросла примерно на 5-10 евро за т. В частности, котировки на арматуру и катанку в Германии и странах Восточной Европы достигли 445-455 евро за т с доставкой. Но для металлургов из СНГ этот эффект сводится на нет падением курса евро до менее $1,16 — самого низкого уровня с 2003 (!) года. В результате, чтобы быть конкурентоспособной в Европе, катанка из СНГ должна стоить не более $370-375 за т DAP. Поэтому европейский рынок для производителей сейчас не намного привлекательнее российского.
В дальнейшем некоторое влияние на восточноевропейский рынок длинномерного проката может оказать запланированное на февраль возобновление производства на латвийском заводе Liepajas Metalurgs. Пока нынешний собственник — украинская компания «КВВ Групп» — планирует использовать его в качестве прокатного с объемом выпуска 30 тыс. т арматуры в месяц и уже закупила партию белорусской заготовки. Ранее, до своей остановки в 2013 году, Liepajas Metalurgs позиционировал себя в качестве одного из самых дешевых поставщиков в Восточной Европе и, очевидно, вернется к прежней политике.
Таким образом, рыночная конъюнктура для российских экспортеров заготовки остается не слишком благоприятной. В Турции во второй половине января, скорее всего, произойдет снижение цен на полуфабрикаты, а в Египте спрос восстановится, очевидно, только в феврале. При этом, длинномерный прокат на мировом рынке в ближайшем будущем, по-видимому, продолжит медленно дешеветь.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.