Цепная реакция. Мировой рынок сортового проката: 25 января – 1 февраля
Падение цен на сорт на Ближнем Востоке происходит под воздействием не только экономических, но и политических факторов. Такие страны Персидского залива как Саудовская Аравия, ОАЭ и Катар в последнее время заявляют, что даже более чем двукратное удешевление нефти по сравнению с концом июня прошлого года не заставит их отказаться от крупнейших проектов по развитию транспортной инфраструктуры. Кроме того, будет сохранено в прежних объемах финансирование всех объектов, которые сооружаются в рамках подготовки к ЭКСПО-2020 в Дубаи и Чемпионату мира по футболу 2022 года в Катаре. О резком сокращении бюджетных расходов на строительство в 2015 году заявили пока только в Омане, который не обладает такими обширными финансовыми резервами, как соседи.
В то же время, спрос на импортную арматуру в Ираке остается на крайне низком уровне из-за войны с боевиками Исламского государства, контролирующими значительную часть территории самого Ирака, а также Сирии. К тому же, страна уже второй год живет без государственного бюджета. Его не удалось принять в 2014 году, да и перспективы на 2015 год выглядят достаточно смутными. Из-за этого многие важные проекты в госсекторе не получают достаточного финансирования.
В Йемене обострилось противостояние между властями, поддерживаемыми Саудовской Аравией, и шиитскими повстанцами, захватившими в середине января столицу. Как сообщают турецкие трейдеры, поставки арматуры в Йемен сокращаются с начала осени прошлого года.
В самой Турции дела так же идут не блестяще. Местная валюта упала до рекордно низкого уровня по отношению к доллару, подешевев более чем на 7% за последние две недели. Учитывая, что турецкие строительные компании, как правило, имеют значительную валютную задолженность, ситуация в отрасли теперь выглядит достаточно напряженной. Ранее турецкие аналитики прогнозировали в ней рост не менее чем на 5% в текущем году, но признавали, что основная активность будет наблюдаться только после парламентских выборов в июне. Сейчас же спрос на сортовой прокат в стране и вовсе снизился до минимума.
Несмотря на слабый курс национальной валюты, турецкие металлурги вынуждены уменьшать котировки на арматуру в лирах. В долларовом же эквиваленте ее стоимость сократилась к концу января до около $470-495 за т EXW без НДС. Ряд компаний снизили загрузку производственных мощностей, оказывая сильное давление на поставщиков полуфабрикатов и металлолома.
В последнюю неделю января экспортерам заготовок из России и Украины пришлось сбавить цены до около $380 за т FOB, но новые запросы со стороны турецких компаний поступают уже на уровне $370-375 за т FOB, что соответствует лету 2009 года. При этом, котировки, скорее всего, еще не достигли дна.
Турецкие металлурги сами испытывают давление со стороны потребителей. Экспортные котировки на арматуру за последнюю неделю опустились еще на $5-10 за т. Некоторые сделки заключаются из расчета не более $480 за т FOB, а в феврале цены могут упасть еще ниже. Во всяком случае, основные поставщики сорта в Персидском заливе, за исключением Emirates Steel Industries, понизили февральские котировки на $5-15 за т по сравнению с предыдущим месяцем.
Никак не способствует укреплению рынка заготовок и избыток предложения. Из-за падения курса рубля, низких внутренних цен на сортовой прокат и неясных перспектив в отношении спроса ряд российских компаний стремятся расширить экспорт полуфабрикатов, предлагая на февраль весьма конкурентные цены. Прокатчики в Турции, со своей стороны, стараются вести игру на понижение, требуя от поставщиков все новых уступок.
За пределами Турции спрос на полуфабрикаты в конце января был слабым, но в текущем месяце ситуация может измениться к лучшему. На рынок возвращаются египетские компании. Как ожидается, в этом году спрос на сортовой прокат в стране подскочит благодаря подъему в жилищном строительстве, а также реанимации ряда проектов, в том числе, в туристическом секторе, которые были заморожены после «арабской весны» в 2011 году. Тем не менее, пока что египетские компании выжидают, точно так же, как и их коллеги в Саудовской Аравии, настаивающие на понижении котировок на заготовки из СНГ до около $400 за т CFR.
Китайские металлурги предлагают полуфабрикаты в страны Персидского залива и Восточного Средиземноморья по $390-395 за т CFR, но отношение к нем остается настороженным, так как на продажу, в основном, предлагается продукция с микродобавкой хрома. Впрочем, некоторые компании в Саудовской Аравии договорились о приобретении пробных партий заготовок и катанки и не исключают более существенных закупок, если их устроит качество.
На китайском рынке стали продолжается снижение внутренних котировок. До начала праздничной паузы перед Новым годом по китайскому календарю (19 февраля) осталось всего две недели, так что производители и трейдеры, нуждающиеся в наличных средствах, можно сказать, открыли сезон дешевых распродаж. Предложения по поставкам катанки, микролегированной бором, при экспорте которой уже не возвращается НДС, опустились до около $380 за т FOB, а продукция с хромом котируется на уровне $360-370 за т FOB. Китайская арматура, снова появившаяся на рынке Ливана, может стоить менее $400 за т CFR.
Подешевели в конце января и китайские заготовки. В конце января сообщалось о подписании контрактов с филиппинскими прокатчиками на уровне $370-375 за т CFR. Однако большинство потребителей в Юго-Восточной Азии предпочитают заключать сделки с российскими поставщиками. Их продукция не имеет добавки подозрительного хрома, а по цене она практически соответствует китайской — $380 за т CFR и менее.
Некоторые российские производители начали предлагать арматуру в страны дальнего зарубежья, однако сделки на этом направлении пока единичны. В то же время, украинские компании активизировали экспортные операции в Африке и на Ближнем Востоке. Катанка, при этом, предлагается, как правило, не более чем по $440 за т FOB, а стоимость арматуры для Ливана не превышает $410-420 за т FOB. В то же время, алжирские покупатели в последнее время не проявляют интереса к украинской продукции, так как не удовлетворены ее качеством. Да и европейский прокат стал в Алжире более конкурентоспособным благодаря понижению курса евро по отношению к доллару.
В целом за январь европейские производители сортового проката подняли цены на 15-20 евро за т, руководствуясь, в первую очередь, ростом цен на металлолом. Но при этом спрос на стальную продукцию строительного назначения в большинстве стран региона остается низким, а лом в феврале, скорее всего, подешевеет, так что потребители продолжают выжидательную политику. В связи с этим Белорусский метзавод, стремящийся расширить поставки в Европу за счет менее привлекательного для него российского рынка, вынужден опускать котировки все ниже, предлагая арматуру уже по 360-380 евро за т DAP. Украинские компании действуют менее гибко, поэтому их продукция в странах Евросоюза особым спросом в настоящее время не пользуется.
Судя по всему, первая половина февраля будет неблагоприятным периодом для производителей сортового проката. По крайней мере, понижение цен на мировом рынке, скорее всего, еще не завершилось. Ближе к началу весны ситуация, впрочем, может улучшиться благодаря сезонной активизации спроса, но без существенных перемен в мировой экономике этот рост вряд ли будет значительным.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.