«Горячий» холодный прокат. Российский рынок плоского проката: 28 января – 4 февраля
К началу февраля на отечественном рынке плоского проката сложилась весьма неоднозначная ситуация. С одной стороны, реальный спрос на эту продукцию идет вниз вследствие неблагоприятных ожиданий потребителей, опасающихся усиления спада в российской экономике в ближайшие месяцы, и неопределенных перспектив с привлечением финансирования. В строительной отрасли большинство перспективных проектов, как минимум, отложены, а то и отменены, а инвестиционная активность в частном секторе находится на уровне, близком к нулевому. Правда, правительство в последнее время заявляет о намерении поддержать промышленников и строителей посредством выделения дополнительных госинвестиций, но пока к существенному изменению настроений на рынке это не привело.
С другой стороны, сейчас в стране наблюдается дефицит плоского проката. Производители, не сумев добиться в феврале экспортного паритета (при курсе 67,5 руб. за доллар разница с экспортными котировками превышает $50 за т для горячекатаных рулонов и $60 — для холоднокатаных), стараются максимально расширить поставки за рубеж, снабжая внутренний рынок по остаточному принципу. Вследствие этого трейдеры не могут закупить нужных им объемов продукции. Многие заказы переносятся на следующий месяц.
В то же время, рассчитывать на импорт пока не приходится. Украинский и казахстанский прокат конкурентоспособны по цене только в приграничных районах. При отдалении от границ и с увеличением затрат на логистику продукция «Метинвеста» и «Арселор Миттал Темиртау» становится заметно дороже российской. Кроме того, многие компании, особенно те, что ранее осуществляли прямые закупки у этих поставщиков, вообще опасаются иметь дело с импортом из-за непредсказуемости курса рубля. Судя по всему, уверенности в том, что спад его, наконец, сменился относительной стабилизацией, у участников рынка нет.
В секторе непокрытого плоского проката особенно сложная ситуация сложилась с холоднокатаными рулонами, свободных объемов которых у металлургов уже нет. В феврале наименее высокие цены на эту продукцию предложил Новолипецкий меткомбинат — немногим более 33,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС для материала толщиной 2 мм, но и объем предложения у него минимальный. Холодный прокат Магнитогорского и Череповецкого меткомбинатов обходится московским трейдерам уже, в среднем, не менее чем по 34,5 тыс. руб. за т с НДС.
Февральский рост заводских цен в размере до 14% и дефицит предложения заставляют дистрибьюторов, в свою очередь, поднимать котировки. В первую неделю текущего месяца многие компании предлагали холодный прокат толщиной 1 мм в интервале 33-34 тыс. руб. за т с НДС со склада. А некоторые, стараясь, очевидно, сэкономить запасы в преддверии дальнейшего подорожания, устанавливают цены на запретительно высоком уровне — 35 тыс. руб. за т и более. В целом увеличение стоимости холоднокатаных рулонов на московском вторичном рынке составило за прошедшую неделю, в среднем, около 5% — более 1,5 тыс. руб. за т.
Дорожает в последнее время, хотя и менее высокими темпами, и горячий прокат. С наступлением февраля многие дистрибьюторы увеличили его стоимость на 500-800 руб. за т по сравнению с последней неделей прошлого месяца, хотя некоторые компании все-таки не решились на подорожание — вероятно, из-за слабого спроса и наличия еще осенних запасов. В результате горячекатаные рулоны 4-12 мм при поставке со склада в Москве торгуются в достаточно широком пределе — от менее 29 тыс. до свыше 30 тыс. руб. за т с НДС. Некоторые поставщики намеренно завышают котировки, придерживая товар.
Очевидно, в феврале дефицит непокрытого плоского проката, по меньшей мере, не ослабнет. Но еще большая напряженность сложилась в секторе проката с покрытиями, потребность в котором традиционно частично покрывалась за счет импорта. В прошлом году внешние закупки оцинкованной стали сократились на 9% по сравнению с 2013 годом, а проката с полимерным покрытием — на 15%, что позволило отечественным производителям увеличить свою долю рынка. Однако в связи с падением курса рубля новые контракты с иностранными поставщиками практически не заключаются уже более двух месяцев, и в марте это может привести к появлению реальной нехватки продукции, особенно, окрашенного листа.
Череповецкий меткомбинат первым анонсировал отпускные цены на прокат с покрытиями в марте, правда, указав, что его предложения действительны только до 6 февраля. В соответствии с ними оцинкованная сталь должна подорожать на 10-13% по сравнению с текущим месяцем, а окрашенный прокат — на 8-10%. При этом, стоимость оцинковки Z100 толщиной 0,45 мм должна немного превысить отметку 50 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, а аналогичная продукция с полимерным покрытием — немного не дойти до 64,5 тыс. руб. за т.
Это значительно превышает текущий уровень вторичного рынка. По состоянию на первые дни февраля, трейдеры пока не успели толком отработать даже февральское подорожание. Цены на оцинковку и окрашенный прокат по сравнению с концом января прибавили в Москве соответственно, в среднем, 600-800 и немногим более 1000 руб. за т, причем, ряд трейдеров пока отказались от пересмотра котировок. Некоторые профилировщики, в свою очередь, утверждают, что цены на их продукцию уперлись в «потолок», и дальнейшее их повышение будет затруднительным.
Пока что даже объявленные на март цены на продукцию «Северстали» сохраняют преимущество перед импортом. Так, для продукции с полимерным покрытием толщиной более 0,4 мм разница с аналогичным китайским прокатом составляет, как минимум, 5 тыс. руб. за т при условии поставки CPT Москва. Однако на рынке оцинкованной стали конкурентоспособность китайской продукции растет в связи с падением котировок в Китае. В случае укрепления рубля до менее 65 руб. за доллар китайская оцинковка в марте может снова стать привлекательной для российских потребителей. То же самое относится и к украинскому прокату, где может сработать другой фактор — падение курса гривны по отношению к доллару и рублю.
Для российских производителей сварных труб цены на горячекатаные рулоны в феврале возросли на 7-9%, что заставило трубников принять меры по перенесению затрат на стоимость конечной продукции. Большинство заводов объявили о подорожании своего сортамента на 7-10%. При этом, крупные и средние предприятия, как правило, не снижают выпуск. В условиях низкого видимого спроса внутри страны на трубы общего назначения ряд заводов пытаются найти рынки сбыта за рубежом в Казахстане, других странах СНГ, а также в Евросоюзе, где импорт российских профильных труб пока не ограничивается. В то же время, мелкие производители, очевидно, будут уменьшать загрузку мощностей.
На вторичном рынке поставщики труб в конце января — начале февраля также приступили к подъему котировок. В частности, в Москве сварные трубы малого и среднего диаметра за последнюю неделю прибавили порядка 2-3,5%. Цены на наиболее востребованную продукцию, в основном, находятся в интервале 32-34 тыс. руб. за т с НДС со склада. Это, как правило, меньше, чем запрашивают заводы на условиях CPT Москва, но многие дистрибьюторы еще обладают обширными запасами, сформированными в прошлом году, и пока не планируют срочные закупки. Тем не менее, очевидно, что стоимость сварных труб будет подниматься и дальше невзирая на слабый спрос, приближаясь к уровню отпускных цен предприятий.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.