Для реализации проекта "Коми-алюминий" СУАЛ намерен привлечь $1,2 млрд

Группа СУАЛ приступает к привлечению финансирования для первого этапа строительства в Коми глиноземно-алюминиевого комплекса (проект “Коми Алюминий”). Группа СУАЛ – второй по величине в России производитель алюминия. Добывает более 90% российских бокситов, производит 60% глинозема и 25% первичного алюминия. В 2003 г. на заводах группы было выпущено 890 тыс. т первичного алюминия. Выручка по МСФО в 2003 г. составила $1,7 млрд

Как рассказал представитель СУАЛ, кредитные соглашения с ЕБРР и IFC на общую сумму $150 млн могут быть подписаны уже до конца июня. Эти деньги, по его словам, компания направит на развитие бокситового рудника и подъездной железной дороги. Но СУАЛ и дальше намерен наращивать долг. Как заявил Интерфаксу в пятницу генеральный директор Коми Алюминий В. Кремер, всего для финансирования проекта группа СУАЛ намерена привлечь $1,2 млрд заемных средств. Между тем источник Ведомостей в СУАЛе говорит, что текущий долг компании как минимум наполовину меньше этой суммы. По его словам, скорее всего СУАЛ будет брать займы в банках. “Планы выпуска еврооблигаций (о возможности размещения евробондов на сумму $300-400 млн уже в этом году ранее заявлял вице-президент СУАЛ-Холдинга И. Бакалейник) у нас пока отпали, поскольку конъюнктура на рынке стала хуже“, — отмечает собеседник Ведомосте“. По его словам, активно привлекать средства для проекта в Коми группа начнет лишь в конце следующего года, поскольку “пока необходимости в дополнительном финансировании нет”.

Между тем Кремер говорит, что компания рассчитывает на продолжение своего сотрудничества с ЕБРР и IFC по проекту “Коми Алюминий” после подготовки технико-экономического обоснования (ТЭО). Этот документ готовится уже более года. Но если верить Кремеру, ждать осталось недолго: ТЭО по строительству глиноземного завода должно быть готово уже в июле, а алюминиевого — в августе. Впрочем, сами банкиры пока сдержанно комментируют перспективы дальнейшего сотрудничества с СУАЛом. “Мы уже с ними работаем. Естественно, их проект нам интересен, — заявила Ведомостям советник по инвестиционным проектам IFC Е. Иванова. — Но пока рано говорить о каких-то конкретных параметрах нашего дальнейшего сотрудничества”.

В СУАЛе помимо кредитов рассчитывают и на привлечение стратегического партнера. Компания по-прежнему ведет переговоры с американской Alcoa. Однако их тормозит отсутствие долгосрочных контрактов по поставке электроэнергии. “Переговоры с РАО ЕЭС России по этому поводу ведутся”, — уверяет источник

в СУАЛе.

СУАЛ всегда рассматривал “Коми Алюминий” как отдельный проект и финансировать за счет собственных средств никогда не собирался, напоминает аналитик Альфа-банка М. Матвеев. Он отмечает, что заимствования на $1,2 млрд доведут долг компании до критической отметки и больше кредитов СУАЛ привлекать не сможет. “Поэтому без привлечения стратегического партнера в этот проект СУАЛу не обойтись“, — заключает аналитик. Впрочем, и в самом СУАЛе не питают иллюзий по этому поводу. „Все будет зависеть от объемов активов группы на тот момент, когда мы начнем привлекать кредиты. Но сейчас цифра в $1,2 млрд действительно кажется максимальным объемом долга“, — говорит собеседник Ведомостей в СУАЛе.

«Коми Алюминий» — проект по строительству глиноземно-алюминиевого комплекса мощностью до 6,5 млн т боксита, 1,4 млн т глинозема и от 300 до 500 тыс. т алюминия в год. Общая стоимость реализации проекта оценивается в более чем $2 млрд. СУАЛ уже инвестировал в проект более $150 млн.