Несогласованность. Мировой рынок сортового проката: 15-22 марта
С проблемой недостаточного спроса в последнее время постоянно сталкиваются турецкие металлургические компании. Турецкий экспорт арматуры в этом году существенно сократился по сравнению с прошлогодними показателями из-за неблагоприятной конъюнктуры на ключевых рынках — в США и странах Ближнего Востока.
Падение мировых цен на нефть в прошлом году оказало сильное негативное влияние на экономику государств Персидского залива. Хотя правительства большинства стран региона располагают серьезной «подушкой безопасности» в виде накопленных ранее валютных резервов, бюджетные расходы на этот год повсеместно были сокращены. Из множества строительных и инфраструктурных проектов, финансируемых государством, были оставлены только приоритетные. Затраты на остальные стройки были сильно урезаны до наступления лучших времен. Кроме того, значительно уменьшились инвестиции и в частном секторе арабских стран.
В результате на рынках сортового проката ОАЭ и Саудовской Аравии возник избыток предложения, что приводит к удешевлению как местной, так и импортной продукции. Так, при поставках в ОАЭ турецкие экспортеры несмотря на ряд попыток так и не смогли поднять цены на арматуру более чем до $430-435 за т FOB. Эти котировки остаются практически неизменными уже больше месяца.
На других направлениях стоимость данной продукции не превышает $440-445 за т FOB. Политическая нестабильность в Ливане и Йемене, война в Ираке резко ограничивают потребность в прокате. Американский рынок все еще переполнен, дистрибьюторы продолжают получать материал, заказанный в предыдущие месяцы, и пока не заинтересованы в новых закупках. В США турецким компаниям, скорее, приходится защищать нынешний уровень цен, чем думать о повышении. В Африке и странах Латинской Америки котировки обычно выше, чем в других регионах, но туда арматура отправляется, как правило, мелкими партиями.
В самой Турции ситуация остается неопределенной из-за нестабильной обстановки на валютном рынке. В последние дни лира немного укрепилась по отношению к доллару, но никому не под силу предсказать дальнейшее развитие событий. Между тем, это весьма важный вопрос, так как большинство крупных строительных компаний страны имеют значительную валютную задолженность. Относительно слабый спрос препятствует турецким компаниям компенсировать провалы на экспорте расширением внутренних продаж. Более того, во второй половине марта наметилось некоторое удешевление металлолома, который ранее, можно сказать, поддерживал в тонусе турецкий рынок арматуры.
Сейчас в турецкой металлургической отрасли доминируют негативные ожидания, что непосредственно отражается на бизнесе российских и украинских экспортеров полуфабрикатов. В середине марта большинство из них выставляли котировки на уровне $360-365 за т FOB по апрельским поставкам, а на прошлой неделе появились и цены на уровне $370 за т FOB. Однако это категорически не согласуется со встречными предложениями турецких прокатчиков. Они, наоборот, выступают за удешевление заготовок до $345 за т FOB и менее.
По данным трейдеров, реальные сделки заключались в последнее время на уровне $355-360 за т FOB, но оборот сейчас, в целом, незначительный. Ни экспортеры из СНГ, ни их клиенты в Турции пока не готовы к серьезным уступкам. Однако, судя по всему, заготовки в конце марта все-таки немного подешевеют. Помимо Турции, крупных покупателей полуфабрикатов на Ближнем Востоке сейчас нет. Египетские компании, безусловно, заинтересованы в этой продукции и готовы платить дороже, чем их турецкие коллеги, но им трудно приобрести доллары для осуществления импортных платежей. Саудовская Аравия находится вне рынка. В африканских странах спрос на заготовки из СНГ есть, но весьма ограниченный.
Кроме того, не следует забывать и потенциальной возможности конкуренции со стороны Китая. Некоторые турецкие компании заявляют о получении предложений от китайских поставщиков заготовок по $360-365 за т CFR. Китайская арматура в умеренных количествах присутствует на средиземноморском рынке при весьма конкурентных ценах, начинающихся от $365-370 за т CFR.
Китайский внутренний рынок сортового проката до сих пор находится в депрессивном состоянии. По данным национальных статистических органов, количество новых проектов в сферах жилищного и коммерческого строительства в январе-феврале этого года снизилось более чем на 18% по сравнению с показателями аналогичного периода годичной давности. С наступлением тепла, правда, ожидается активизация строительной отрасли в северо-восточных провинциях, но пока никаких изменений к лучшему китайские металлурги не наблюдают. Более того, цены на прокат оказались под давлением из-за очередного удешевления железной руды.
В середине марта китайские компании попытались поднять экспортные котировки на катанку, в среднем, на $10 за т, доведя стоимость материала, микролегированного бором, до $370-380 за т FOB, а с добавкой хрома — до $350-360 за т FOB. Но пока что потребители готовы приобретать эту продукцию лишь на нижней планке этих интервалов. В принципе, спрос на прокат строительного назначения в странах Восточной Азии, куда направлена значительная часть китайских поставок сорта, приемлемый, но избыток предложения не позволяет котировкам подняться.
С аналогичной проблемой столкнулись и поставщики арматуры и катанки в Германии и стран Центральной Европы. По данных Европейской Комиссии, строительный сектор в этом регионе в последнее время демонстрирует темпы роста на уровне 3-6% по сравнению с предыдущим годом. Однако он же буквально притягивает к себе поставщиков из Южной и Восточной Европы, экспортеров сорта из СНГ, а также новых игроков наподобие недавно возвращенного в строй латвийского предприятия Liepajas Metalurgs, а в перспективе, вероятно, и российской «Северстали».
Вследствие этого стоимость сортового проката в Центральной Европе, в первой половине марта немного приподнявшаяся вверх, сейчас возвращается на прежние позиции. Котировки на арматуру и катанку в Германии или Польше не превышают 420-440 евро за т CPT. И хотя курс евро немного укрепился по отношению к доллару, большинство европейских трейдеров не доверяют импорту и, в основном, отказываются от приобретения украинской и белорусской продукции несмотря на достаточно привлекательные цены на нее. Вероятно, чтобы укрепить свои позиции в Евросоюзе, поставщикам из СНГ придется прибегнуть к новому понижению либо рассчитывать на дальнейшее повышение курса евро.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.