Тяжелое железо. Мировой рынок плоского проката: 17-24 марта
Китай во второй половине марта подтвердил свою репутацию слабого звена на мировом рынке стали. Удешевление железной руды и слабый спрос со стороны зарубежных потребителей, как правило, все еще располагающими значительными запасами листового проката, подтолкнули многих производителей и трейдеров к новым уступкам. Некоторые компании понизили экспортные котировки на горячекатаные рулоны и толстолистовую сталь до $365-370 за т FOB при поставках в Индию и Вьетнам, а нижняя граница цен на холоднокатаные рулоны опустилась до менее $440 за т FOB.
Правда, ситуация на китайском рынке выглядит в последнее время неоднозначной. С одной стороны, почти все ведущие металлургические корпорации страны приняли решение о понижении апрельских внутренних котировок на листовой прокат на $10-30 за т по сравнению с мартом. Однако, с другой, на национальном спотовом рынке недавно наметилось подорожание. Его источниками местные эксперты называют, во-первых, сезонный рост деловой активности, начинающийся, в частности, в строительном секторе северо-восточных провинций, а, во-вторых, возможное ограничение объема предложения.
Правительство КНР действительно взялось за металлургические предприятия, сильно загрязняющие окружающую среду. В течение последней недели были остановлены некоторые производства в провинции Хэбэй, на долю которой приходится более 20% выплавки стали в стране. И хотя эти меры пока что коснулись только заводов, выпускающих сорт, инспекции только стартовали, так что могут распространиться и на некоторых производителей листовой продукции.
В то же время, азиатские потребители плоского проката по-прежнему ожидают дальнейшего удешевления китайской продукции и поэтому не спешат с закупками, рассчитывая, что отсрочка принесет им прямой финансовый выигрыш. Поэтому, если ведущие китайские производители пытаются поднять вопрос о повышении экспортных котировок на $5-15 за т в апреле, то покупатели, наоборот, выставляют встречные предложения на более низком уровне — порядка $360 за т FOB для горячекатаных рулонов SS400 и толстолистовой стали. При этом, в Китае на внешнем рынке действует немало относительно небольших фирм, которые более склонны к уступкам, чем крупные компании.
Поставщики из других азиатских стран пока что тоже не рассчитывают на повышение. Японские, корейские, тайваньские металлурги во второй половине марта снова сбавили котировки, предлагая горячий прокат по $380-390 за т FOB, в среднем, на $10-15 за т дешевле, чем в начале текущего месяца. Данная продукция ненамного превосходит в цене китайскую и поэтому пользуется спросом.
Российские производители на индийском рынке в настоящее время практически не представлены. Из-за более высоких расходов на доставку они не в состоянии конкурировать ни с китайскими, ни с японскими поставщиками. Волей-неволей отечественным металлургам приходится концентрироваться на своих основных рынках Турции и Евросоюза, где дела складываются не самым благоприятным для них образом.
В Турции видимый спрос на листовой прокат находится на относительно низком уровне. Потребители задерживают закупки, предпочитая использовать имеющиеся запасы, и выжидая, когда более-менее стабилизируется ситуация на валютном рынке. Недавние колебания курса лиры по отношению к доллару, непредсказуемость дальнейших движений привели к снижению деловой активности в стране. Кроме того, об ухудшении внешней конъюнктуры заявляют турецкие трубопрокатные компании — крупнейшие потребители импортных горячекатаных рулонов.
Российским металлургам не удалось в итоге ни поднять апрельские котировки, ни даже сохранить их на уровне предыдущего месяца. Контракты на поставку горячекатаных рулонов в Турцию в последнюю неделю заключались, как правило, из расчета $380-390 за т FOB. Украинская группа «Метинвест» предлагала аналогичную продукцию, в среднем, на $10 за т дешевле. Холоднокатаные рулоны российского и украинского производства оцениваются, в среднем, на уровне $460-470 за т FOB. Как надеются металлурги, эти цены должны уже соответствовать «дну», так как наметившееся в последние дни укрепление лиры по отношению к доллару, если оно, конечно, не сменится новым спадом в апреле, будет способствовать подорожанию импорта.
Евро в третьей декаде марта тоже немного подросло, приблизившись к отметке $1,10. Это немного улучшило положение поставщиков из-за пределов ЕС. По данным европейских источников, в регионе снова пользуется спросом российский и украинский горячий прокат, который предлагается соответственно по 385-395 и 375-390 евро за т CFR/DAP. Китайские горячекатаные рулоны котируются примерно по 380 евро за т CFR, но большинство дистрибьюторов отказываются от их приобретения из-за слишком длительных сроков доставки.
Стоимость листового проката в ЕС, в то же время, остается относительно постоянной. Некоторые производители в Германии, Восточной Европе и Бенилюксе анонсировали повышение котировок на горячекатаные рулоны во втором квартале на 10 евро за т, но оно пока не поддерживается рынком. Потребители ведут себя осторожно вследствие неопределенного состояния региональной экономики и противоречивых сообщений, поступающих с итальянского комбината Ilva, возобновившего поставки в марте после почти двухмесячного перерыва. Предприятие, национализированное в конце прошлого года, во второй половине марта подняло цены на горячий прокат на 5-10 евро за т, до 390-395 за т EXW, но резко опустило — на оцинкованную сталь.
В Германии и странах Центральной Европы горячекатаные рулоны неизменно предлагаются по 400-410 евро за т EXW. При этом, в регионе наблюдается избыток предложения местной и импортной продукции, приведший к настоящей ценовой войне между поставщиками. Судя по всему, этот фактор и в дальнейшем будет удерживать котировки от подъема.
Американским металлургам пока что не удается стабилизировать цены на плоский прокат. Хотя объем предложения уменьшается вследствие сокращения как импорта, так и внутреннего выпуска, производители труб, железнодорожных цистерн, металлоконструкций и другие потребители все еще рассчитывают на дальнейшее удешевление стальной продукции, а поставщики вынуждены уступать им. Средний уровень цен на горячекатаные рулоны в США опустился в итоге до около $475 за короткую т (менее $525 за метрическую т) EXW, т. е., примерно, на $20 за т по сравнению с началом марта. Как полагают некоторые американские аналитики, «дно» будет достигнуто только в апреле, на отметке $460 за короткую т ($507).
Неблагоприятная обстановка на рынке листового проката и снижение стоимости железной руды привели к очередному удешевлению товарных слябов. Кроме того, в марте активизировались бразильские компании, предлагающие полуфабрикаты в Турцию и азиатские страны по весьма конкурентоспособным ценам, составляя значимую конкуренцию российским поставщикам.
Так, в Турции слябы из Бразилии доступны при стоимости от $335 за т CFR, что сыграло определенную роль в снижении котировок на российскую продукцию до этого уровня и менее. Во второй половине текущего месяца поставки российских полуфабрикатов на этот рынок осуществлялись из расчета $315-320 за т FOB, но новые встречные заказы поступают уже и по $310 за т FOB.
На азиатском рынке российские компании пока сохраняют свои позиции, но их продукция продается на Тайвань и в Индонезию по ценам порядка $330-350 за т CFR при затратах на доставку $20-25 за т. Бразильцы пока что готовы отправлять свой материал в Индонезию по 355-360 за т CFR, но пока без особого успеха. Предполагается, что в дальнейшем региональный рынок слябов продолжат ослабевать. Дешевеющая железная руда будет неизбежно тянуть цены на эту продукцию вниз.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.