Новые направления. Российский рынок листового проката: 25 марта — 1 апреля
Судя по всему, второй квартал окажется наиболее сложным для дистрибьюторов. Многие потребители успели приобрести большие объемы продукции до скачка цен в декабре-январе и могут держать паузу еще несколько недель. Другие испытывают финансовые проблемы либо вынуждены резко сократить собственное производство и поэтому также свернули закупки проката. Из-за этого предложение все заметнее превышает платежеспособный спрос, а котировки в результате находятся под все большим давлением.
В то же время, на складах трейдеров заканчиваются запасы относительно дешевого прошлогоднего металла, так что они вынуждены пускать в продажу продукцию, приобретенную в последние месяцы по более высоким ценам. Из-за этого их возможности для маневра весьма ограничены. В последнее время обострились противоречия между дистрибьюторами, особенно, региональными, и торговыми домами крупных комбинатов, которые заинтересованы, прежде всего, в расширении продаж и поэтому проявляют определенную уступчивость в отношении стоимости проката.
Российским меткомбинатам в своей сбытовой политике снова приходится поворачиваться лицом к внутреннему рынку. Условия для проведения экспортных операций в последнее время заметно ухудшились. Спрос на российский листовой прокат в Европе ослабел из-за низкого курса евро по отношению к доллару и избыточных поставок в начале текущего года. В Турции во второй половине марта произошло снижение котировок, которое может продлиться и в апреле. Появление в продаже дешевой китайской, японской и бразильской продукции заставило российских экспортеров уйти с рынков Индии, Восточной Азии и Латинской Америки. Вследствие укрепления рубля внутренние цены все больше превышают экспортные. К концу марта этот разрыв на рынке непокрытого листового проката достиг $40-50 за т.
Рост долларовых котировок приводит к повышению привлекательности российского рынка для поставщиков из-за рубежа. При этом, казахстанский комбинат «Арселор Миттал Темиртау» поддерживает примерный паритет с российскими ценами, а вот украинская группа «Метинвест» предлагает более конкурентоспособный прокат, имеющий ценовое преимущество перед отечественным не только на юге, но и в ряде областей Центрального федерального округа. Впрочем, объемы поставок украинской листовой стали в апреле, судя по всему, будут достаточно скромными.
Ранее российские металлурги рассчитывали пролонгировать на апрель мартовские цены на данную продукцию, однако теперь становится очевидным, что им не удастся обойтись без достаточно заметного понижения. Обострившаяся конкуренция и низкий спрос не оставляют производителям иного выхода. Первыми пошли на уступки поставщики толстолистовой стали. «Уральская сталь», Ашинский метзавод и Магнитогорский меткомбинат приняли решение о снижении апрельских котировок на 3-6%. Новые цены на продукцию толщиной 16-50 мм составят около 34 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС.
Как ожидаются, их примеру последуют и производители тонколистового холодного и горячего проката. Судя по всему, стоимость этой продукции уменьшится, как минимум, на 2-3%, так что горячекатаные рулоны толщиной 4-12 мм будут обходиться трейдерам примерно по 29-29,8 тыс. руб. за т CPT Москва. Холоднокатаные рулоны, вероятно, будут более устойчивыми.
На вторичном рынке характерная для середины марта стабилизация постепенно переходит в медленное снижение. В последнюю неделю прошедшего месяца некоторые трейдерские компании в Москве незначительно откорректировали цены. Стоимость горячекатаных рулонов толщиной 4-12 мм по-прежнему находится в интервале 30-31 тыс. руб. за т с НДС, но смещается к его нижней границе. Холодный прокат толщиной 1 мм продолжает котироваться от менее 35 тыс. до более 37 тыс. руб. за т с НДС при поставке оптовой партии со склада в Москве, но на протяжении двух последних недель средний уровень постепенно смещается книзу. Очевидно, если меткомбинаты уменьшат апрельские котировки, этот процесс понижения ускорится.
Для российских производителей листового проката с покрытиями период «легкой жизни» однозначно остался позади. В марте они еще могли поддерживать загрузку мощностей на максимальном уровне благодаря практическому отсутствию конкуренции со стороны более дорогостоящего долларового импорта и относительно высокого спроса со стороны трейдеров. Но к началу апреля влияние этих факторов сошло на нет.
Повышение курса рубля привело к тому, что продукция из Китая, Турции, Индии, Украины сегодня стоит существенно дешевле российской, причем, разница на условиях CPT Москва может превышать 10% как для оцинковки, так и для окрашенного проката. Конечное потребление несколько оживилось в связи с приближением строительного сезона, но все более заметно отстает от прошлогодних показателей. Да и трейдеры, которые еще недавно жаловались на то, что им «режут» заявки, сейчас проявляют гораздо меньшую активность.
В итоге ведущим производителям проката с покрытиями пришлось действовать по методу голландского аукциона, сначала объявляя о понижении котировок на апрель, а затем опуская их снова в соответствии с изменениями курса рубля и нарастанием негативных тенденций. Текущая стоимость оцинкованной стали Z100 толщиной 0,45 мм сократилась до около 47,5-49 тыс. руб. за т с НДС CPT Москва, хотя двумя неделями раньше металлурги собирались довести ее до более 50 тыс. руб. за т. Аналогичный окрашенный прокат подешевел от 67-69 тыс. руб. до 63-65 тыс. руб. за т с НДС. Причем, вероятно, это еще не последние уступки в текущем месяце.
В течение всего марта дистрибьюторы пытались поднять складские котировки на прокат с покрытиями до уровня отпускных цен заводов, но из-за сокращающегося спроса не слишком в этом преуспели. Однако теперь желанный паритет практически достигнут. По состоянию на конец марта, средний уровень котировок на оцинкованную сталь Z100 толщиной 0,45 мм при поставке со склада в Москве составляет около 47,5-48 тыс. руб. за т с НДС, а материала с полимерным покрытием — порядка 65 тыс. руб. за т. Впрочем, цены на данную продукцию, достигнув пика в начале второй половине марта, понемногу снижаются и, очевидно, продолжат движение в этом направлении и в ближайшие недели.
На российском рынке труб, не относящихся к нефтегазовому сортаменту, сохраняется депрессивная обстановка. Уровень конечного потребления остается минимальным, значительно ниже, чем в тот же период предыдущего года. Правда, поставщики рассчитывают на некоторое оживление с наступлением тепла, но, очевидно, спрос будет и дальше сильно отставать от прошлогоднего графика. Многие трейдерские компании сохраняют избыточные запасы продукции и поэтому не проявляют особого интереса к новым закупкам, тем более, что текущие складские цены, как правило, находятся ниже отпускных цен заводов.
В частности, стоимость сварных труб малых и средних размеров, преимущественно, строительного назначения указывается московскими дистрибьюторами в прежнем интервале 32,5-34 тыс. руб. за т с НДС, тогда как на условиях CPT Москва аналогичная продукция стоит, как правило, на 2-4 тыс. руб. за т больше. Правда, во второй половине марта на этом рынке наметилось повышение, но очень медленное. Лишь немногие компании пересматривают цены на трубы, из-за чего средний уровень растет не более чем на 100 руб. в неделю.
Производители, в то же время, ведут себя по-разному. При том, что стоимость штрипса в текущем месяце будет такой же, как в марте либо несколько ниже, на рынке можно найти примеры как незначительного повышения, так и понижения котировок. Однако в условиях общего спада на российском рынке проката трубникам в ближайшее время, очевидно, тоже придется проводить отрицательную коррекцию.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.