Мечел
|
01 ноября 2004 г. | 10:08
Стальная группа Мечел разместила ADR на NYSE и заработала $291 млн
Бумаги российской металлургической компании впервые попали на Нью-Йоркскую фондовую биржу. Ни рост процентных ставок в Китае, уронивший большинство российских металлургических бумаг, ни упреки в закрытости не помешали группе Мечел продать свои ADR по максимальной цене и выручить $291 млн. Стальная группа Мечел разместила 10% своего уставного капитала на Нью-Йоркской фондовой бирже в виде американских депозитарных расписок (ADR) третьего уровня. Инвесторам предложили 13 875 691 ADR (каждая содержит три обыкновенные акции), из них 20% принадлежали основным акционерам, а около 80% были выпущены дополнительно. В итоге у основных владельцев группы — Зюзина и Иориха — осталось по 42,97% акций. Мечел предлагал инвесторам ADR в ценовом коридоре $19-21 за штуку, книга заявок формировалась две недели. В итоге спрос на бумаги более чем втрое превысил предложение и ADR были проданы по максимальной цене. «Спрос на бумаги Мечела был хорошим, в пятницу торги в Нью-Йорке открылись с повышением по отношению к цене размещения — $21,5-22», — подтверждает управляющий директор — руководитель инвестиционно-банковского отдела Brunswick UBS (бук-раннер размещения) Э. Кауфман. По его информации, более 90% ADR разошлось по иностранным фондам, преимущественно американским, а российские банки, обладающие валютной лицензией, купили менее 10% ADR. Отложи Мечел размещение на несколько дней, результат был бы совсем другим: уже в четверг акции российских меткомпаний рухнули после повышения процентных ставок Народным банком Китая. Спрос со стороны Китая в последнее время оказывает наибольшее влияние на цены на металл, объясняет аналитик МДМ-банка Скотт Сэмет. В частности, бумаги НорНикеля на РТС в четверг упали на 6,5%, Нижне-Тагильского меткомбината — на 3,85%, Новолипецкого меткомбината — на 6,6%. Но Мечел успел разместиться до того, как рынок отреагировал на эти новости, констатирует аналитик. В итоге размещение принесло группе $291 млн. В Мечеле довольны таким дебютом. «Мы продемонстрировали, что отечественные компании могут соответствовать мировым стандартам цивилизованного бизнеса», — передал через свою пресс-службу гендиректор стальной группы В. Иорих. Деньги от размещения стальная группа обещала потратить на развитие, в том числе на покупку новых активов. С. Канин из Совлинка полагает, что Мечел разместился лучше ожидаемого. «Компания закрытая, они не слишком активно общались с инвесторами, предполагалось, что цена ADR не превысит $20», — говорит он. Д. Нуштаев из Метрополя напоминает, что ADR третьего уровня предполагают высокий уровень раскрытия, однако Мечел так и остался непрозрачной компанией. Кауфман, напротив, считает, что Мечел «сумел хорошо объяснить инвесторам свои планы развития». «К тому же отрасль сейчас на подъеме. А бизнес компании хорошо сбалансирован: они занимаются и углем и сталью», — объясняет инвестбанкир причины успеха Мечела. Канин считает, что бумаги российских метзаводов с их низким уровнем расходов и высокой рентабельностью интересуют иностранных инвесторов, но они не могут работать с ними на российском рынке. Мечел же стал первой российской стальной компанией на NYSE, поэтому интерес к ней был высоким. А Нуштаев отмечает, что на фоне других российских сталеваров Мечел продемонстрировал невысокие показатели, но они все равно выше, чем у компаний, чьи акции обращаются в США.
Источник:
Ведомости
Просмотров: 159
Если вы нашли ошибку в тексте, вы можете уведомить об этом администрацию сайта, выбрав текст с ошибкой и нажатием кнопок
Shift+Enter
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.