Есть ли причины для оптимизма? Российский рынок плоского проката: 18-25 марта
Правительство в отношении борьбы с кризисом вполне открыто перешло к стратегии точечного прикрытия узких мест, где все настолько тонко, что вот-вот порвется. Так, объектом его внимания в последние дни стал автопром, в котором ситуация действительно выглядит катастрофической. По итогам января-февраля объем продаж легковых автомобилей упал на 32% по сравнению с аналогичным периодом годичной давности, а производство в текущем году, согласно прогнозам ряда специалистов, может просесть и более чем на 40%.
Спохватившись, власти занялись поддержкой отрасли, намереваясь выделить средства на субсидирование автокредитов и закупку техники для госнужд. Рассматривается вопрос об увеличении утилизационного сбора с компенсацией его отечественным производителям. Возможно, за счет всех этих мер спад в российском автомобилестроении составит не более 20-25% по сравнению с прошлым годом. Соответственно, и поставки листового проката для автозаводов упадут не так сильно, как опасаются промышленники.
Однако даже если улучшения, о которых говорят политики и экономисты, действительно имеют место быть, нужно, как минимум, полтора-два месяца, чтобы они стали заметными в реальном секторе. Пока что же трейдеры заявляют о сокращении видимого спроса на листовой прокат на 20-30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и в связи с этим уменьшают заказы на апрельскую продукцию.
При этом, металлургам проблематично компенсировать недостаточный объем продаж на внутреннем рынке за счет экспорта. В Турции и европейских странах спрос на российский листовой прокат сужается вследствие избытка предложения после активных закупок в январе-феврале, а в Азии его конкурентоспособность снизилась по причине появления в продаже более дешевой китайской, японской и корейской продукции.
Более того, если еще полтора месяца тому назад цены на непокрытый плоский прокат на внутреннем рынке отставали от экспортных котировок на $30-50 за т, то теперь соотношение обратное. При курсе на уровне 56-58 руб. за доллар стоимость горячекатаных рулонов на условиях CPT Москва — порядка 30-30,8 тыс. руб. за т с НДС для продукции толщиной 6-12 мм — как минимум, на $50 за т выше, чем при экспорте (FOB). Теперь уже потребители требуют от металлургов приведения котировок в соответствие с «экспортным паритетом».
Впрочем, основные производители непокрытого листового проката объявили о сохранении на апрель мартовских отпускных цен. Небольшими исключениями из правил стали легкое подорожание некоторых типоразмеров толстолистовой стали, ставшей дефицитной из-за прекращения поставок из Украины, а также примерное выравнивание котировок на холодный прокат по нижней границе мартовского ценового интервала — немногим более 37 тыс. руб. за т с НДС для продукции толщиной 1 мм CPT Москва. Впрочем, вполне вероятно, что в начале апреля металлургам все-таки придется немного опустить цены.
Влияние импорта на российский рынок пока остается минимальным. Украинская продукция поставляется в небольших количествах, в основном, в Южный федеральный округ, где она имеет ценовое преимущество перед отечественной. Казахстанский комбинат «Арселор Миттал Темиртау» слегка приподнял апрельские котировки, практически уравняв их с российскими на Урале. Впрочем, если рубль продолжит укрепляться, привлекательность поставок в Россию возрастет.
На вторичном рынке в конце марта также произошла стабилизация. Некоторые дистрибьюторы, закупившие существенные объемы проката по более высоким мартовским ценам, продолжают подъем, стараясь уравнять свои котировки с заводскими. Другие компании, все еще имеющие в запасах более дешевую продукцию предыдущих месяцев, могут, наоборот, делать свои предложения более привлекательными для покупателей, чтобы стимулировать спрос. Так или иначе, в Москве стоимость горячего проката толщиной 4-12 мм варьирует в интервале 30-31 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада, а холоднокатаный лист 1 мм в зависимости от структуры запасов предлагается различными дистрибьюторами от менее 35 тыс. до более 37 тыс. руб. за т с НДС.
В начале апреля складские цены на непокрытый листовой прокат, судя по всему, пойдут вниз. Слабый спрос и высокая конкуренция, очевидно, будут подталкивать поставщиков к уступкам.
Похожая ситуация наблюдается и в секторе проката с покрытиями. Российские компании, взвинтив цены в марте, к концу месяца столкнулись с тем, что их продукция начала превышать стоимость импорта. Прежде всего, это относится к листу с полимерным покрытием, конкурентоспособные предложения на поставку которого приходят не только из Китая, но и из Турции и даже западноевропейских стран. В связи с этим основные российские производители намерены понизить в апреле цены на эту продукцию в пределах 1-5%.
В то же время, некоторые заводы все еще намерены немного увеличить стоимость оцинкованной стали. Конкуренция на этом рынке уменьшилась благодаря практически полному прекращению новых поставок из Украины, где линия цинкования на Мариупольском меткомбинате им.Ильича простаивала в феврале, а в марте возобновила выпуск при низком уровне загрузки. Подорожание, в основном, коснется листа толщиной менее 0,5 мм. Так, материал Z100 толщиной 0,45 мм, согласно планам заводов, превысит отметку 50 тыс. руб. за т с НДС CPT Москва. В то же время, более толстая оцинковка должна немного подешеветь.
Правда, вполне может оказаться, что понижение котировок охватит в апреле все сегменты российского рынка проката с покрытиями. Спрос на эту продукцию падает, в результате чего дистрибьюторы сокращают закупки на комбинатах и вынужденно пересматривают свою ценовую политику. Во второй половине марта котировки на оцинкованный и окрашенный прокат на складском рынке в целом поднимались, подтягиваясь к мартовским отпускным ценам заводов, но ближе к концу месяца трейдеры уперлись в потолок из-за недостаточных объемов продаж.
Цены на оцинковку толщиной 0,45 мм при поставке со склада в Москве, похоже, достигли максимума в интервале 47,5-48,5 тыс. руб. за т с НДС, а аналогичный окрашенный прокат балансирует вокруг отметки 65 тыс. руб. за т. Спрос на профнастил и другие изделия строительного назначения находится, при этом, на минимальном уровне и вряд ли существенно возрастет в ближайшее время.
Российская трубопрокатная отрасль прожила первый квартал 2015 года, в основном, на старых контрактах, но сроки их выполнения подходят к концу, а новых заказов за пределами нефтегазовой отрасли и некоторых специализированных машиностроительных сегментов поступает очень мало. Строительные компании резко сузили закупки трубной продукции из-за проблем с финансированием и неясных (вернее, неблагоприятных) перспектив, а трейдеры, как правило, еще не исчерпали старые запасы и не горят желанием приобретать большие объемы относительно дорогостоящих труб.
На вторичном рынке котировки практически не изменились с начала текущего года и продолжают оставаться в пределах 32,5-34 тыс. руб. за т с НДС при поставке со склада в Москве для сварных труб малого и среднего диаметра — водогазопроводных и общего назначения. Во второй половине марта большинство дистрибьюторов не меняли цен либо осуществляли незначительные точечные коррекции. При этом, текущий уровень котировок, как минимум, на 1-3 тыс. руб. за т уступает отпускным ценам заводов на условиях CPT Москва, хотя последние лишь незначительно приподнялись в марте и, скорее всего, останутся без изменений в апреле. Впрочем, вполне вероятно, что ухудшающаяся конъюнктура заставит трубников пойти на уступки — особенно, если одновременно наметится спад на рынке непокрытого листового проката.
С другими аналитическими обзорами МСС различных сегментов металлургического бизнеса России и мира можно познакомиться в разделе "Аналитика"
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.