Северсталь
|
14 сентября 2010 г. | 10:03
Северсталь выкупает пакет Endeavour в канадской Crew Gold
Компания Северсталь завершает поглощение канадской Crew Gold, сумма сделки, которая должна быть закрыта к среде, составит $215 млн. Таким образом, доля Северстали после сделки вырастет с 50,17% до 93,17%.
Северсталь начала скупать акции золотодобывающей компании небольшими пакетами в начале года (всего было семь сделок). Одновременно скупать бумаги Crew начал канадский фонд. Уже к лету оба претендента имели более 40% каждый и даже успели пожаловаться ...
Комментарии могут оставлять только зарегистрированные (авторизованные) пользователи сайта.
Комментарии
Как мы полагаем, новость относительно позитивна для Северстали. Текущая оценка сделки порядка USD500 млн соответствует оценке более чем в USD2 793 за унцию добычи в 2009 г., по нашей оценке. На основе цены предыдущей сделки по приобретению 9.79%-ной доли стоимость Crew Gold Corporation соответствовала примерно USD722 млн, или USD4 100 за унцию добычи в 2009 г., что, очевидно, превышает рыночную цену. В целом, Северсталь заплатила примерно USD500 млн за консолидацию 93.17%-ной доли Crew Gold Corporation. Северсталь имеет право на предложение о делистинге Crew Gold Corporation до момента ожидаемого размещения акций Северсталь Золото. Это еще на один шаг приближает Северсталь к выделению золотодобывающего подразделения в форме проведения IPO, которое считается одним из основных потенциальных факторов роста для котировок акций эмитента. Однако Северсталь пока принадлежит окло 70% акций High River Gold, которая остается публичной компанией со значительным количеством акций в свободном обращении. High River Gold ведет добычу на двух месторождениях в России (Бурятия) и одном в Западной Африке (Буркина-Фасо) и имеет активы на продвинутой стадии геологоразведки в России и Африке. Тем не менее, присутствие публичной компании в портфеле активов Северстали золотодобывающих до сих пор осложняет структуру проведения IPO Severstal Gold NV.